行業(yè)概要：?

根據(jù)弗若斯特-沙利文數(shù)據(jù)，中國預(yù)制菜市場規(guī)模2023年達(dá)到4200億元，預(yù)計到2027年，中國預(yù)制菜市場總規(guī)模將達(dá)到9000億規(guī)模，未來五年，預(yù)計行業(yè)年復(fù)合增長率15%。

根據(jù)中國餐飲協(xié)會，目前預(yù)制菜在餐飲渠道的滲透率僅10%-15%。和美國60%比，還有很大的增長空間。

中國國內(nèi)預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)數(shù)量達(dá)6萬家，上規(guī)模企業(yè)大約5000多家。超過10億收入的不足30家，大多數(shù)企業(yè)收入規(guī)模在幾千萬元-1億元。

企業(yè)高度分散，目前是多強(qiáng)、多弱的競爭格局。 預(yù)制菜企業(yè)是各個細(xì)分行業(yè)競爭格局不同，大部分細(xì)分行業(yè)呈現(xiàn)寡頭效應(yīng)、部分行業(yè)出現(xiàn)多強(qiáng)多弱格局。絕大多數(shù)預(yù)制菜企業(yè)呈現(xiàn)出規(guī)模小、品牌弱的局面。?

預(yù)制菜行業(yè)的行業(yè)分為2B端、2C端兩種不同的競爭方式。2B端主要是渠道、品牌、產(chǎn)品成本主導(dǎo)驅(qū)動，產(chǎn)業(yè)鏈資源的綜合競爭。2C端是品牌+渠道+性價比主導(dǎo)的市場，主要是以品牌和消費(fèi)者心智中性價比競爭。?

預(yù)制菜只有全渠道整合，打通線上和線下的聯(lián)動效應(yīng)，才能做大規(guī)模。? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??

第一部分 中國預(yù)制菜行業(yè) 總體分析

一、中國預(yù)制菜行業(yè)總體概要

1、行業(yè)細(xì)分市場分類：

廣義預(yù)制菜可分為四類：預(yù)制食品包含即配、即烹、即熱、即食四類。

即配食品：指經(jīng)過篩選、清洗、分切等初步加工，按份封裝的凈菜，需要自行烹飪和調(diào)味才可食用，面向 BC端；

即烹食品：指經(jīng)過一定加工后按份分裝的食材，入鍋經(jīng)過翻炒、復(fù)蒸等烹飪流程，按需加入搭配的調(diào)料包后即可食用，屬于半成品菜范疇，面向 B、C 端，如半成品預(yù)制菜——冷藏牛排、冷藏宮保雞丁、冷藏咕嚕肉等；

即熱食品：指經(jīng)過熱水浴或微波爐加熱后即可食用的食品，通常冷凍或常溫保存，多在便利店、商超、新零售等渠道可見，如速凍水餃、便利店快餐、方便面、自熱火鍋等；

即食食品：指開封后即可食用的預(yù)制調(diào)理食品，面向 C 端零售為主，如即食鳳爪、牛肉干、八寶粥、罐頭、鹵味鴨脖等。

六部門聯(lián)合發(fā)文，明確預(yù)制菜定義和范圍。2024年3月21日，市場監(jiān)管總局等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)預(yù)制菜食品安全監(jiān)管 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，首次在國家層面明確預(yù)制菜范圍。

預(yù)制菜也稱預(yù)制菜肴，a是以一種或多種食用農(nóng)產(chǎn)品及其制品為原料，使用或不使用調(diào)味料等輔料，不添加防腐劑，經(jīng)工業(yè)化預(yù)加工（如攪拌、腌制、滾揉、成型、炒、炸、烤、煮、蒸等）制成，配以或不配以調(diào)味料包，符合產(chǎn)品標(biāo)簽標(biāo)明的貯存、運(yùn)輸及銷售條件，加熱或熟制后方可食用的預(yù)包裝菜肴。

上文定義為狹義預(yù)制菜肴，不包括即配凈菜和方便食品（自熱食品和方便米面食品）。

本報告為了聚焦分析，選取預(yù)制菜（即預(yù)制食品）作為研究對象，為了體系化研究，將速凍面米、速凍火鍋料等包含其中，但不包括即配凈菜和方便食品（自熱食品和方面米面食品）、也不包括即食食品（即食鳳爪、牛肉干、八寶粥、罐頭、鹵味鴨脖、油炸雞肉雞排等）。

2、行業(yè)價值鏈：

預(yù)制菜供應(yīng)鏈包括研發(fā)、采購、生產(chǎn)、營銷、零售等環(huán)節(jié)。研發(fā)和品牌營銷是價值鏈中利潤環(huán)節(jié)點(diǎn)，即微笑曲線兩頭。

預(yù)制菜公司可以對同一大單品采用不同品質(zhì)的原料和包裝，實現(xiàn)定位的差異化（中高端和中低端），高端使用高品質(zhì)原材料，主要用于供應(yīng)星級酒店和高檔餐飲。

預(yù)制菜2B端（自建工廠/采購原輔材料、研發(fā)、加工、營銷）屬于中決策、中價值鏈，屬于企業(yè)決策；2B端主要為“渠道+品牌+產(chǎn)品成本”共同驅(qū)動；2B端預(yù)制菜品牌聚焦大單品定位和營銷渠道，是提升價值的重要方式。

預(yù)制菜2C端（非自建工廠，僅委外生產(chǎn)）屬于輕決策、短價值鏈的產(chǎn)業(yè)。2C端主要為品牌+渠道+產(chǎn)品共同驅(qū)動；

中小企業(yè)或白牌預(yù)制菜對于渠道依賴度更高。未來，預(yù)制菜向頭部品牌集中是大趨勢。建議企業(yè)建立以品牌為中心的商業(yè)致勝體系。

由于預(yù)制菜屬于極其分散市場，行業(yè)屬于重品牌、重渠道、重營銷的行業(yè)，需要多渠道營銷。

企業(yè)的核心競爭力包括：產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源綜合動員能力以及總成本領(lǐng)先能力。對于國民大眾預(yù)制菜品種，總成本領(lǐng)先、聚焦的大單品戰(zhàn)略，成為主要競爭策略，非常有效。

規(guī)模效應(yīng)：企業(yè)對于某一品種的生產(chǎn)規(guī)模越高，則單位成本越低，持續(xù)增長達(dá)到規(guī)模效應(yīng)后，單位利潤率可維持在較高水平。

3、中國預(yù)制菜行業(yè)市場規(guī)模：

發(fā)展歷程：中國預(yù)制菜起源于90年代。BC端共振帶動行業(yè)發(fā)展。我國預(yù)制食品源于速凍食品，速凍食品誕生于20世紀(jì)90年代，BC端同時起步，以C端為主。

經(jīng)2000年至2020年的快速發(fā)展，目前行業(yè)已相對成熟；狹義預(yù)制菜起于21世紀(jì)初，主要指預(yù)制菜肴（不包括速凍米面點(diǎn)心、蔬菜色拉、漢堡、披薩、罐頭、鹵制品、熟食等）首先由B端放量，后經(jīng)疫情催化加速C端發(fā)展。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，中國預(yù)制菜市場規(guī)模2022年3500億、2023年4200億人民幣。 保守預(yù)計2027年規(guī)模將會達(dá)到9,036億元。

預(yù)制菜市場規(guī)模復(fù)合增速，2018-2022年CAGR達(dá)到20.9%，2022 -2027年CAGR將會達(dá)到15.4%。市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定上漲的趨勢，發(fā)展空間巨大。

消費(fèi)端促進(jìn)行業(yè)規(guī)模發(fā)展。B端市場連鎖化趨勢明顯，預(yù)制菜產(chǎn)品剛好可以滿足餐飲企業(yè)高效率、高規(guī)范度出餐需求，同時還有效降低能源、房屋租金和人工成本，B端需求和消 費(fèi)量上漲是必然趨勢。

未來B端市場將會增長到6592億元，但是占比將下降至70% 。相對C端市場占比將會從2018年的15%上漲至2027年的30%，規(guī)模將會占到2501億。

預(yù)制菜行業(yè)成為新風(fēng)口，未來將有大量投融資資金流入市場，行業(yè)熱度也有助于吸引更多 玩家加入市場，行業(yè)規(guī)模也將因此持續(xù)上漲。

數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文白皮書

備注：其中包括2023年速凍米面市場800-1000億市場；因六部門2024年新規(guī)剛出臺，因此上述表格預(yù)測尚未調(diào)整。

4、行業(yè)參與企業(yè)

2023 年前 10 月“預(yù)制菜”企業(yè)成立數(shù)量已達(dá)2022年全年的5.9倍，行業(yè)景氣度相對較高。?

根據(jù)《中國烹飪協(xié)會2021-2025年工作規(guī)劃》，中國預(yù)制菜的市場滲透率目前僅10%-15%，和美國超過60%+的滲透率相比，還具有4倍的發(fā)展空間。

《2022年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》顯示，我國預(yù)制菜行業(yè)下游最大的需求來自餐飲行業(yè)，80%以上銷售至B端（主要指經(jīng)銷商、餐飲、酒店等）。

據(jù)中國飯店協(xié)會介紹，從目前情況看，預(yù)制菜市場仍以B端為主，在餐飲業(yè)態(tài)中主要用于團(tuán)餐、快餐、連鎖餐飲等短時間出餐量大、更加依賴標(biāo)準(zhǔn)化的企業(yè)。

參考成熟市場預(yù)制菜 B/C 端銷售結(jié)構(gòu)，我國 C 端發(fā)展空間較為廣闊。從格局看，預(yù)制菜企業(yè)經(jīng)營類型較多，依托不同生意模式及自身資源稟賦實現(xiàn)錯位競爭，我們認(rèn)為具備產(chǎn)能、研發(fā)、分銷等綜合優(yōu)勢的企業(yè)有望勝出。

中國預(yù)制菜行業(yè)擁有眾多企業(yè)，競爭激烈，行業(yè)中獲得融資的企業(yè)占比較低。預(yù)制菜企業(yè)，各行各業(yè)都參與進(jìn)來，參與者原來主營業(yè)務(wù)有很多類，包括：

1）農(nóng)產(chǎn)品企業(yè): 味知香，尋味獅，真滋味，好得睞 ?

2）預(yù)制菜制造企業(yè):味知香，尋味獅，真滋味，好得睞,易太,亞明,綠進(jìn)等

3）速凍食品企業(yè):三全、安井、思念

4）餐飲企業(yè)：全聚德、廣州酒家、同利肉燕、新雅

5）零售企業(yè)：盒馬生鮮、叮咚買菜、美團(tuán)買菜等等

6）其他:快遞順豐布局預(yù)制菜；盼盼食品/碧桂園集團(tuán)進(jìn)軍預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)。

各類企業(yè)，具有不同的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和劣勢，毛利率不同；有品牌優(yōu)勢的餐飲企業(yè)和渠道優(yōu)勢的新零售企業(yè)的毛利率較高。占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中高價值的一環(huán)。

總之品牌企業(yè)占據(jù)較高的優(yōu)勢，而制造加工企業(yè)相對毛利率較低。制造企業(yè)主要優(yōu)勢是總成本領(lǐng)先。

消費(fèi)年輕化：盒馬鮮生的數(shù)據(jù)表明，54%的95后消費(fèi)者經(jīng)常自己購買食材做飯，而半成品菜是他們最愛的商品之一，購買比例達(dá)到了65后的兩倍。

我國預(yù)制菜生產(chǎn)企業(yè)百強(qiáng)主營地區(qū)分布

從上榜的企業(yè)地區(qū)分布來看，山東17個、廣東13個，?福建13個，四川8個、湖北6個、河南5個、河北5個，其他省份合計33個 。

從主營行業(yè)分布來看，我國預(yù)制菜生產(chǎn)企業(yè)百強(qiáng)主要分布食品加工、餐飲、農(nóng)林牧漁、零售等行業(yè)，其中，食品加工上榜企業(yè)最多，占比達(dá)到54%，代表企業(yè)有安井食品、味知香、綠進(jìn)等；其次是餐飲，上榜企業(yè)占比為23%，代表企業(yè)有西貝、廣州酒家、蜀海(海底撈)等；第三名是農(nóng)林牧漁，上榜企業(yè)占比為17%，代表企業(yè)有新希望(美好食品)、國聯(lián)水產(chǎn)、圣農(nóng)等。

廣義預(yù)制菜前30強(qiáng)名單（供參考）

備注: 很多企業(yè)收入數(shù)據(jù)沒有披露，排名僅供參考。本表中，即食(熟食、罐頭、鹵味、油炸等)為主業(yè)務(wù)暫時不排名,如絕味食品等，油炸熟食餐飲（肯德基/麥當(dāng)勞/漢堡王 ）;速凍米面為主食暫不放入; 前十名基本收入均在10億左右或高于10億;

數(shù)據(jù)來源：上市公司年報數(shù)據(jù)

5、行業(yè)相關(guān)國家政策

1）2023年預(yù)制菜行業(yè)大事件：預(yù)制菜寫入“中央一號文件”。2023年2月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見》(簡稱“2023年中央一號文件”)發(fā)布，其中提到，“提升凈菜、中央廚房等產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化水平。培育發(fā)展預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)”。這是預(yù)制菜首次被寫入中央一號文件。之后，國家發(fā)改委要求加快推進(jìn)預(yù)制菜基地建設(shè)，工信部等多部門也將預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)納入培育壯大的新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

2）預(yù)制菜進(jìn)校園引發(fā)爭議。2023年9月，預(yù)制菜進(jìn)校園引發(fā)巨大爭議，一些網(wǎng)友表示強(qiáng)烈反對。網(wǎng)友的擔(dān)心主要集中在兩方面：一、學(xué)生正處于生長發(fā)育的關(guān)鍵期，預(yù)制菜的營養(yǎng)價值是否能夠滿足其需求?二、由于當(dāng)下整個行業(yè)沒有清嘶的準(zhǔn)入門檻，預(yù)制菜的原材料來源是否合規(guī)、生產(chǎn)和運(yùn)輸過程有無衛(wèi)生安全隱患?

3）各地出臺預(yù)制菜相關(guān)政策。2023年以來，各地密集出臺了一些預(yù)制菜相關(guān)政策：1月，廣東省設(shè)立廣東預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)基金體系；4月，四川省印發(fā)《支持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》;5月，浙江省杭州市發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)杭幫菜研發(fā)和預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施方案(2023-2025)》;等等。這些政策的出臺，有力推動了預(yù)制菜行業(yè)的發(fā)展。（資料來源：《2023中國預(yù)制菜暨小酥肉行業(yè)發(fā)展白皮書》）

4）2024年3月，市場監(jiān)管總局聯(lián)合教育部、工業(yè)和信息化部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、國家衛(wèi)生健康委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)預(yù)制菜食品安全監(jiān)管 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（下文簡稱為《通知》），首次在國家層面明確預(yù)制菜范圍，對預(yù)制菜原輔料、預(yù)加工工藝、貯運(yùn)銷售要求、食用方式、產(chǎn)品范圍等進(jìn)行了界定。

首次明確預(yù)制菜定義和范圍。預(yù)制菜也稱預(yù)制菜肴，其范圍應(yīng)當(dāng)兼具預(yù)制化和菜肴的特征。預(yù)制菜是以食用農(nóng)產(chǎn)品等為原料，經(jīng)工業(yè)化預(yù)加工，加熱或熟制后方可食用的預(yù)包裝菜肴，不得添加防腐劑。

中央廚房制作的菜肴，不納入預(yù)制菜范圍。僅經(jīng)清洗、去皮、分切等簡單加工未經(jīng)烹制的凈菜類食品，屬于食用農(nóng)產(chǎn)品，不屬于預(yù)制菜。速凍面米食品、方便食品、盒飯等主食類產(chǎn)品不屬于預(yù)制菜。

不經(jīng)加熱或者熟制就可食用的即食食品，以及可直接食用的蔬菜（水果）沙拉等涼拌菜也不屬于預(yù)制菜。傳統(tǒng)的鹵味鹵菜熟食（絕味等品牌鹵制品、炸雞等小吃餐飲等）不屬于預(yù)制菜。

四方面對預(yù)制菜做出規(guī)定

《通知》聚焦預(yù)制菜范圍、標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、食品安全監(jiān)管和推進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展4個方面。

一是首次在國家層面明確預(yù)制菜范圍。對預(yù)制菜原輔料、預(yù)加工工藝、貯運(yùn)銷售要求、食用方式、產(chǎn)品范圍等進(jìn)行了界定。同時，推廣餐飲環(huán)節(jié)使用預(yù)制菜明示，保障消費(fèi)者的知情權(quán)和選擇權(quán)。

二是推進(jìn)預(yù)制菜標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。研究制定預(yù)制菜食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)，覆蓋生產(chǎn)加工、冷藏冷凍和冷鏈物流等環(huán)節(jié)，明確規(guī)范預(yù)制菜食品安全要求。推動研制預(yù)制菜術(shù)語、產(chǎn)品分類等質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

三是加強(qiáng)預(yù)制菜食品安全監(jiān)管。督促企業(yè)嚴(yán)格落實主體責(zé)任，建立健全食品安全管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險管控，嚴(yán)把原料質(zhì)量關(guān)，嚴(yán)格食品添加劑使用。要求市場監(jiān)管部門嚴(yán)把預(yù)制菜生產(chǎn)許可關(guān)，加大重點(diǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)督檢查力度，開展預(yù)制菜監(jiān)督抽檢和風(fēng)險監(jiān)測，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。

四是統(tǒng)籌推進(jìn)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。增強(qiáng)優(yōu)質(zhì)原料保障能力，保障農(nóng)產(chǎn)品原料品質(zhì)安全。提升關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)水平，鼓勵研發(fā)關(guān)鍵共性技術(shù)。加快先進(jìn)生產(chǎn)工藝裝備應(yīng)用，提升關(guān)鍵工藝自動化水平和生產(chǎn)流通效率。積極營造良好產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，支持地方推進(jìn)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)。?

（備注：根據(jù)國家的最新政策，狹義預(yù)制菜不包括速凍米面點(diǎn)心、方便食品。但由于龍頭企業(yè)多是多業(yè)務(wù)經(jīng)營，即包括預(yù)制菜也有速凍米面食品業(yè)務(wù)，因此本文也一并研究，但不做深入研究。）

6、行業(yè)渠道

1）銷售渠道分析

渠道分為兩種：2B的渠道，銷售給企業(yè)客戶；2C的渠道，銷售給個人；

2B的渠道，包括經(jīng)銷商、KA、酒店、餐飲店、會員制商超等；

2C的渠道：線上（貨架電商、直播電商），線下：KA、BC、會員制商超、新零售等。

7、行業(yè)競爭格局及行業(yè)集中度：

1）行業(yè)集中度：

我國預(yù)制菜市場呈現(xiàn)細(xì)分行業(yè)差異大，某些細(xì)分行業(yè)“一超多強(qiáng)”，有些細(xì)分行業(yè)是“多強(qiáng)、多弱”的局面。預(yù)制成品菜和預(yù)制成品菜，因消費(fèi)者選擇多樣化，而極度分散。

2）行業(yè)競爭力和品類競爭力：

行業(yè)整體競爭力在于產(chǎn)業(yè)鏈上下游整體資源整合能力和總成本領(lǐng)先核心能力。

目前國民大眾預(yù)制菜的主要驅(qū)動力，來自于產(chǎn)品超強(qiáng)的性價比優(yōu)勢和渠道覆蓋率。

中低端預(yù)制菜市場競爭激烈，只有極致性價比的大單品，才具有很強(qiáng)競爭力。??

2B端預(yù)制菜，渠道、品牌和總成本成為決策綜合因素；如酒店餐飲預(yù)制菜（供應(yīng)餐飲店或酒店），是一個“渠道+品牌+成本”為主導(dǎo)的行業(yè)，品牌目前不是主要因素，性價比、總成本因素更重要。

2B端半成品火鍋預(yù)制品，由于差異化不強(qiáng)，未來競爭格局是“一超多強(qiáng)”格局。

2B端半成品/成品預(yù)制菜未來競爭格局是“多強(qiáng)、多弱”。由于菜肴品屬于消費(fèi)者多樣化選擇產(chǎn)品，且中國面積大、保鮮度要求高，限制了配送半徑，多因素決定不可能一家壟斷。

2C端預(yù)制菜，品牌+渠道+性價比是行業(yè)主導(dǎo)因素，品牌和性價比是消費(fèi)者決策考慮因素。

2C端，未來競爭優(yōu)勢有兩種類別的心智定位表現(xiàn)：一類是知名的中高端產(chǎn)品綁定的品牌影響力（如小仙燉）。另外一類是，高勢能品牌背書下屬高品質(zhì)產(chǎn)品（如西貝）。如知名的餐館西貝制作的預(yù)制菜，通過高品牌勢能帶動大單品品類的驅(qū)動力。這兩種不同特色的預(yù)制菜，一個是靠特色品牌，一個是綜合品牌，都具有競爭力。

預(yù)制菜中即熱成品菜。競爭對手是美團(tuán)配送的商場快餐店或街邊餐飲店。即熱成品預(yù)制菜未來將會出現(xiàn)多個區(qū)域品牌，依賴品牌+特色+性價比，具有較強(qiáng)的競爭力。

但由于最新法規(guī)規(guī)定，不能添加防腐劑，產(chǎn)品保質(zhì)期很短，且消費(fèi)者是多元化選擇，因此成長為全國性的品牌很難。未來競爭最終格局，就是品類品牌或區(qū)域品牌的“多、散、亂”。

3）行業(yè)熱銷品牌市場格局：

預(yù)制菜大賽道，即配食品、即烹食品、即熱食品、即食食品。按保存方式分為速凍類、冷藏類、常溫冷鮮類；

以速凍類來分析，如下：

速凍類包括：速凍米面（廣義預(yù)制菜）、速凍火鍋料、速凍半成品菜、速凍成品預(yù)制菜、速凍成品預(yù)制餐等。

速凍米面賽道，屬于三足鼎立寡頭壟斷，三全、思念和灣仔碼頭合計占了65%的市場份額，競爭格局基本確定。

速凍火鍋料行業(yè)，格局是“一超多強(qiáng)”；安井屬于一超，惠發(fā)、海欣等屬于多強(qiáng)，市場格局是“眾、散、亂”。

速凍半成品菜，包括酒店預(yù)制菜。4家較強(qiáng)（易太、亞明、綠進(jìn)、惠發(fā)等），格局未定。

速凍成品預(yù)制菜屬于“消費(fèi)者尋求多樣化”的一個市場，最后會有很多家生存下來。

速凍成品預(yù)制餐，是和外賣、街邊店競爭，行業(yè)邏輯是極致性價比，競爭格局是“眾、散、亂”的。

4）其他新興的預(yù)制菜品牌企業(yè)

備注：資料來源，網(wǎng)絡(luò)公開披露

6、消費(fèi)者市場和需求

消費(fèi)者的首要訴求是簡單快捷，其次口味豐富，最后才是美味。上海地區(qū)調(diào)研，80%的消費(fèi)者，家庭月收入在2萬元左右，每周做飯的開銷500-600元，大部分愿意在家烹飪，一周在外就餐一次。

從2021年京東銷售預(yù)制菜統(tǒng)計，華東和華北地區(qū)的消費(fèi)者更愛預(yù)制菜。京東銷售情況顯示，華東地區(qū)和華北地區(qū)線上預(yù)制菜購買數(shù)量占比達(dá)34%和33%。 其中,上海銷量占比最多,達(dá)到17.1%,北京占比第二達(dá)到16.8%,北京上海成預(yù)制菜絕對主力軍。

京東超市銷售數(shù)據(jù)顯示，2022年45.5%的預(yù)制菜消費(fèi)者來自北上廣地區(qū)。江蘇、浙江、山東緊隨其后，且占比逐年增長。年貨節(jié)期間，最熱衷購買年夜飯的消費(fèi)者，來自江浙滬。??

7、行業(yè)發(fā)展趨勢：

行業(yè)發(fā)展大趨勢：差異化、成本控制精細(xì)化，產(chǎn)業(yè)鏈控制總成本；生產(chǎn)自動化、品控嚴(yán)格化；

2B發(fā)展趨勢：品類細(xì)分化、大單品化、渠道品牌、渠道覆蓋深耕、龍頭或鏈主品牌優(yōu)勢擴(kuò)大；

2C發(fā)展趨勢： 品牌化、定位差異化、性價比高、特色包裝、高顏值、多口味

二、行業(yè)市場深度分析洞察總結(jié)

1)?市場大盤：據(jù)弗若斯特-沙利文數(shù)據(jù)，中國預(yù)制菜市場規(guī)模2023年達(dá)到4200億元，預(yù)計到2027年，中國預(yù)制菜市場總規(guī)模將達(dá)到9000億規(guī)模，未來五年，預(yù)計行業(yè)年復(fù)合增長率15%。預(yù)制菜企業(yè)實際運(yùn)營超萬家；超過10億收入不足30家；大多數(shù)企業(yè)收入規(guī)模在幾千萬元-1億元；根據(jù)中國餐飲協(xié)會，目前預(yù)制菜在餐飲渠道的滲透率僅10%-15%。和美國60%比，還有很大的增長空間。

2)?行業(yè)領(lǐng)先者：速凍半成品預(yù)制菜，有易太、亞明、綠進(jìn)等。速凍火鍋預(yù)制料有安井食品；

半成品（即烹預(yù)制菜）和成品預(yù)制菜有：味知香、雙匯、國聯(lián)水產(chǎn)、惠發(fā)、龍大美食、珍味小梅園、同慶樓、廣州酒家、美好食品等。

3)?行業(yè)特征：是消費(fèi)者尋求多樣化選擇行業(yè)，行業(yè)是重品牌、重渠道、重性價比的行業(yè)。產(chǎn)品品類差異化明顯。

4)?生命周期：行業(yè)是一個多樣化選擇市場。對于著名餐飲品牌的預(yù)制菜，具有較強(qiáng)的品牌信任度。行業(yè)具有較長的消費(fèi)生命周期。

5)?底層邏輯/行業(yè)驅(qū)動力：B端競爭的核心能力是渠道+產(chǎn)品+品牌共同因素為主導(dǎo)的競爭模式；C端主要是品牌+產(chǎn)品+渠道的競爭模式；多渠道能力成為核心競爭力之一；對于國民大眾中端預(yù)制菜，品控+成本控制成為核心競爭力?；A(chǔ)大眾產(chǎn)品是容易被抄襲且同質(zhì)化的市場。?

6)?渠道布局：中高端預(yù)制菜只有全渠道整合，打通2B+2C兩種不同的渠道，才能做大規(guī)模。

7)?競爭特征：競爭品牌中高端化等、產(chǎn)品功能差異化、特色化、成本品控精細(xì)化。預(yù)制菜是一個品牌、產(chǎn)品、渠道共同驅(qū)動競爭的市場。體系化的提升運(yùn)營效率、差異化競爭是企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。

8)?未來競爭終局：基于品類競爭、超級大單品的性價比競爭和市場定位競爭。大企業(yè)之間競爭將是一個品牌戰(zhàn)略體系和另外一個品牌戰(zhàn)略體系之間的競爭。

9)?品牌戰(zhàn)略打法：封殺子品類特性、更暢銷認(rèn)知、品牌升級、產(chǎn)品升級、創(chuàng)新新品類等

10)?渠道類型：B端 經(jīng)銷商、KA、連鎖餐飲、團(tuán)購、酒店等；

C端：電商和線下渠道（KA、連鎖超市、新零售渠道、BC超市等）

11)?渠道策略：需2B+2C雙業(yè)務(wù)驅(qū)動增長。多渠道組合滲透策略；

12)?盈利來源：結(jié)構(gòu)性業(yè)務(wù)利潤。大型企業(yè)需要建立業(yè)務(wù)矩陣組合（多品類+多渠道業(yè)務(wù)），要規(guī)劃管理好結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)需要聚焦某單一品類，大單品是未來的主要競爭策略。

13)?未來發(fā)展趨勢：品牌化、品類聚焦、產(chǎn)品聚焦、細(xì)分差異化聚焦、運(yùn)營精益化(品控+成本)。2B端企業(yè)目前從渠道競爭開始向品牌戰(zhàn)略競爭過渡。2C是品牌、性價比的綜合競爭。2B、2C端競爭最終將過渡到品牌戰(zhàn)略之間的競爭。

第二部分

中國預(yù)制菜市場深度分析

一、行業(yè)概要

1、行業(yè)概要 ???

中國預(yù)制菜2023年市場總規(guī)模近4200億元，預(yù)計到2027年，中國預(yù)制菜市場總規(guī)模將達(dá)到約9000億規(guī)模（按最新政策預(yù)制菜分類規(guī)定，扣除速凍米面食品后，大約8000億規(guī)模）。

行業(yè)中企業(yè)高度分散。各個細(xì)分行業(yè)中，競爭格局不同。大部分細(xì)分行業(yè)呈現(xiàn)寡頭效應(yīng)、部分細(xì)分行業(yè)出現(xiàn)多強(qiáng)多弱格局。絕大多數(shù)預(yù)制菜企業(yè)呈現(xiàn)出規(guī)模小、品牌弱的局面。

2023年預(yù)制菜主要消費(fèi)80%客戶為2B端客戶（餐飲、酒店、團(tuán)餐為主），20%為2C客戶。

預(yù)制菜行業(yè)的行業(yè)分為2B、2C兩種不同的競爭驅(qū)動模式。

2B市場：中高端市場主要競爭是“渠道+品牌+產(chǎn)品成本”的競爭，品牌是服務(wù)保障；

2C市場：中高端是“品牌+渠道+產(chǎn)品性價比”的綜合競爭；而中低端是渠道+產(chǎn)品的共同驅(qū)動的競爭，中低端最終是產(chǎn)業(yè)鏈總成本的競爭 。

中高端預(yù)制菜只有全渠道整合，打通2B、2C端兩種業(yè)務(wù)，線上和線下渠道共同聯(lián)動，才能做大規(guī)模。? ? ? ? ? ? ?

預(yù)制菜市場，銷售給B端的預(yù)制菜發(fā)展迅速。受益于冷鏈物流發(fā)展、餐飲行業(yè)需求提升等原因，我國預(yù)制菜行業(yè)近年來高速發(fā)展。

根據(jù)艾媒咨詢及 NCBD（餐寶典）與美好食品聯(lián)合發(fā)布《2023 中國預(yù)制菜暨小酥肉行業(yè)發(fā)展白皮書》。

2023年前10月“預(yù)制菜”企業(yè)成立數(shù)量已達(dá)2022年全年的5.9倍，行業(yè)景氣度相對較高。當(dāng)前預(yù)制菜需求結(jié)構(gòu)以B端為主，占比超過 80%。

參考成熟市場預(yù)制菜 B/C 端銷售結(jié)構(gòu)，我國 C端發(fā)展空間較為廣闊。

從格局看，預(yù)制菜企業(yè)經(jīng)營類型較多，依托不同生意模式及自身資源稟賦實現(xiàn)錯位競爭，我們認(rèn)為具備產(chǎn)能、研發(fā)、分銷等綜合優(yōu)勢的企業(yè)有望勝出。

B 端降本增效為核心訴求，我們認(rèn)為隨餐飲連鎖化率提升，預(yù)制菜有望持續(xù)受益。

1）使用預(yù)制菜可降低終端成本，優(yōu)化單店模型。據(jù)中國飯店協(xié)會及中國連鎖經(jīng)營協(xié)會,我國餐飲企業(yè)成本主要構(gòu)成為原材料、房租及人工成本，三項成本累計占比近70%，使用預(yù)制菜后，餐飲從業(yè)人員和配送成本有望分別降低70%和30%。

同時我們認(rèn)為，預(yù)制菜規(guī)模使用后有望減少后廚所需操作面積。餐廳整體規(guī)劃向“小后廚+大前廳”演變，可進(jìn)一步 縮減租金開支，優(yōu)化單店盈利模型。

2）餐飲高周轉(zhuǎn)率要求，有望助推預(yù)制食材應(yīng)用。預(yù)制菜可縮短備菜、炒菜等傳統(tǒng)烹飪環(huán)節(jié)，有望提升餐廳運(yùn)營效率、加快周轉(zhuǎn)。考慮連鎖餐飲 企業(yè)對門店運(yùn)營、原材料采購及烹飪制作工藝等步驟存在標(biāo)準(zhǔn)化訴求，我 們認(rèn)為隨餐飲連鎖化率提升，預(yù)制菜作為重要的供應(yīng)鏈配套有望直接受益 于下游餐飲需求提升。

2、產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)特征分析

1)?行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈：

產(chǎn)業(yè)鏈包括研發(fā)、上游原材料、預(yù)制菜生產(chǎn)、渠道經(jīng)銷、零售等環(huán)節(jié)。

2）價值鏈：

品牌、營銷、渠道是提升預(yù)制菜價值的重要方式。中高端和高端預(yù)制菜，品牌價值較高。營銷及渠道費(fèi)用占據(jù)行業(yè)的較高成本。

由于普通預(yù)制菜是屬于輕決策、短價值鏈的產(chǎn)業(yè)；貴重預(yù)制菜屬于中決策，均屬于品牌戰(zhàn)略驅(qū)動業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的模式，因此，中高端、高端預(yù)制菜更加應(yīng)該重視品牌，建立品牌為中心的商業(yè)致勝體系。

預(yù)制菜屬于檸檬市場，行業(yè)屬性是毛利率不高、重品質(zhì)、重營銷、重渠道的行業(yè)，同時多渠道策略也是預(yù)制菜行業(yè)的主要營銷方式。

3）行業(yè)特征及市場營銷

行業(yè)特征為：大多數(shù)企業(yè)為中小企業(yè)，缺乏規(guī)模；行業(yè)進(jìn)入壁壘很低，行業(yè)開始逐步向頭部廠家集中。

4）預(yù)制菜在C端發(fā)力的主要驅(qū)動力：

隨著國家政策的發(fā)布，對預(yù)制菜有嚴(yán)格的規(guī)定和監(jiān)管，對于促進(jìn)預(yù)制菜行業(yè)健康發(fā)展無疑有積極作用。大眾對預(yù)制菜的逐步接受，是一個未來的趨勢。

當(dāng)下行業(yè)出現(xiàn)了大單品占公司主導(dǎo)的趨勢。企業(yè)要實現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)增長，需要實施并不斷培養(yǎng)大單品業(yè)務(wù)。市場上已經(jīng)出現(xiàn)較多的預(yù)制菜大單品，典型的包括酸菜魚、小龍蝦、小酥肉以及豬肚雞等。

這些產(chǎn)品在電商平臺、短視頻平臺上的火爆，對于推動預(yù)制菜行業(yè)發(fā)展也會有積極貢獻(xiàn)。

現(xiàn)階段，有越來越多的餐飲企業(yè)開始通過自有渠道以及電商平臺出售預(yù)包裝食品（需要注冊申請商標(biāo)，并營業(yè)范圍增加該業(yè)務(wù)），即預(yù)制菜的一種。這對于預(yù)制菜在C端市場的發(fā)展也起到了正面作用。

目前，預(yù)制菜在C端市場的發(fā)展呈現(xiàn)出一定疲態(tài)，增速放緩。隨著大量企業(yè)涌入，一些面向C端的預(yù)制菜供大于求，市場競爭非常激烈。在C端市場，不排除會出現(xiàn)一些非常有潛力的預(yù)制菜大單品，相對于其他的預(yù)制菜，這些大單品或?qū)⒂胁凰妆憩F(xiàn)。

5）消費(fèi)者的需求調(diào)查

預(yù)制菜主要消費(fèi)人群是年輕人，22-40歲人群占比達(dá)81.3%。年輕人“懶、饞、急、忙”的特性，是預(yù)制菜的成長動力，有71.9%消費(fèi)者選擇預(yù)制菜的理由是節(jié)省時間，有55%的消費(fèi)者是不喜歡/不會做飯。

在就餐指標(biāo)對比中，預(yù)制菜的時間成本最短，精力成本和金錢成本都適中，且口味穩(wěn)定，適合日常食用。

預(yù)制菜的主要優(yōu)勢

6）行業(yè)未來發(fā)展趨勢：

1)?中國餐飲行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化水平、連鎖化率不斷提升；

2)?相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，為預(yù)制菜的流轉(zhuǎn)提供了保障

3)?資本的介入推動著預(yù)制菜行業(yè)發(fā)展

4)?受疫情影響，人們的消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生了變化

二、預(yù)制菜——速凍火鍋料制品行業(yè)

1、行業(yè)概要

速凍火鍋料制品行業(yè)：最近幾年，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級進(jìn)行中，集中度具備提升空間?；疱佔鳛椴惋嬓袠I(yè)重要子行業(yè)，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，模式可復(fù)制性相對較強(qiáng)。

據(jù)海欣食品公告、安井食品公告以及 Frost & Sullivan調(diào)研數(shù)據(jù)，速凍火鍋料市場規(guī)模2017-2021年從411 億元增長至 520億元，CAGR達(dá) 6.1%。預(yù)計速凍火鍋料行業(yè)2022-2025年CAGR為13%增長，2025年市場規(guī)模達(dá)到848億元。

當(dāng)前速凍火鍋料市場已處于快速成長后期。競爭格局為一超多強(qiáng)?？紤]到近年來 C 端火鍋料放量，產(chǎn)品及包裝形式不斷升級，行業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，我們認(rèn)為集中度有望進(jìn)一步向龍頭集中。

速凍火鍋料市場規(guī)模

從需求角度和跨品類分析，速凍食品中速凍火鍋料制品，具有較多偏剛性需求。但產(chǎn)品需求出現(xiàn)多樣化的特征。

評價維度單一或多元

需求維度集中或多元

2、主要前列市場份額企業(yè)為：安井食品、山東惠發(fā)食品、浙江海欣食品公司。

2.1、安井食品

公司為速凍火鍋料的細(xì)分行業(yè)龍頭。產(chǎn)品矩陣清晰，管理團(tuán)隊穩(wěn)定。安井食品，前身為華順民生，2017 年上市（代碼603345），國內(nèi)最大的速凍火鍋食品企業(yè)。

安井食品為速凍火鍋制品的龍頭，鎖鮮裝及丸之尊引領(lǐng)?；疱伭蠟楣局匾鳂I(yè)，領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，區(qū)域布局上作為全國性品牌打造，以福建、江蘇為基地市場，東北、華南、華東為重點(diǎn)市場。

公司 2019年面向 C端市場推出鎖鮮裝產(chǎn)品，2020 年即帶動公司肉制品、魚糜制品營收分別同增36.16%、40.98%，實現(xiàn)收入11億。

2023年所見，公司推出鎖鮮裝4.0推出后，市場反饋良好，帶動了鎖鮮裝繼續(xù)保持高增速。同時，安井的鎖鮮裝產(chǎn)品還引領(lǐng)了火鍋料行業(yè)產(chǎn)品升級。在安井推出鎖鮮裝之后，三全、海霸王等跟隨。安井仍然在鎖鮮裝賽道保持著領(lǐng)先地位。

公司目前僅占速凍火鍋制品市場不足5%的市場份額，未來還具有較大的發(fā)展空間。

公司火鍋料新品聚集烤腸系列，通過連鎖系統(tǒng)投烤機(jī)等渠道資源支持，有望成為新增大單品。

2023年,安井食品實現(xiàn)營業(yè)收入約140.45億元,同比增長15.29%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約14.78億元,同比增長34.24%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤13.65億元,同比增長36.8%。

公司營業(yè)收入主要由火鍋料制品、米面制品、菜肴制品三大品類貢獻(xiàn)。公司渠道結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，經(jīng)銷渠道、特通直營、商超直營及新零售等多渠道共同發(fā)力。2023H1分別貢獻(xiàn)營收比例達(dá) 78.9%、8.9%、6.4%、3.7%。公司火鍋料2023前三季實現(xiàn)收入49.4億元，同增 19.6%。

公司發(fā)展歷史復(fù)盤：擁抱行業(yè)趨勢，安井積極進(jìn)取

（1）1970s~1990s，行業(yè)起步摸索期，外銷為主

我國速凍食品行業(yè)起步較晚，開始于約上世紀(jì) 70 年代，發(fā)展初期工藝 上采用較原始冷凍方式，食材上初期也以蔬菜為主；80 年代，農(nóng)副產(chǎn)品供 應(yīng)日漸富余，速凍食品品類逐步向面食、面點(diǎn)等調(diào)制食品方向延伸（但仍 以冷凍蔬菜和肉制品為主），隨著國外先進(jìn)冷凍技術(shù)及設(shè)備開始引入國內(nèi)， 我國速凍食品產(chǎn)能得到有效提升，在此階段產(chǎn)品主要用于外銷。

（2）1990~1998 年，行業(yè)爬坡階段，米面行業(yè)發(fā)展領(lǐng)先

上世紀(jì) 90 年代，受益于冷凍技術(shù)逐步完善，我國速凍食品行業(yè)迅速發(fā) 展，速凍魚糜品牌海霸王等臺資廠商進(jìn)入國內(nèi)，行業(yè)以高端產(chǎn)品為主，主 銷酒店渠道。米面制品技術(shù)相對魚糜更加成熟，同時由于產(chǎn)品單一，原材 料成本也較低，因此行業(yè)利潤空間相對較大，90 年代三全和思念成立，龍 鳳也于 1992 年進(jìn)入內(nèi)地銷售。 “安井”品牌成立之處即定位“農(nóng)貿(mào)及中小城市的名牌產(chǎn)品”，在區(qū) 域市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，帶動公司銷售額接近億元（同期三全、思念、龍鳳、海 霸王等作為全國品牌規(guī)模在 2-5 億元左右）。出于拓寬市場及降低運(yùn)輸倉儲 成本的考慮，1998 年公司租賃設(shè)廠，成立無錫華順食品公司并進(jìn)軍華東市 場。

（3）1998~2005 年，商超紅利顯現(xiàn)，行業(yè)競爭有所加劇

隨著以家樂福為代表的大賣場于 1995年進(jìn)入中國，現(xiàn)代渠道開始發(fā)展。 速凍米面行業(yè)價格競爭加劇，行業(yè)利潤率有所下降。速凍魚糜行業(yè)國內(nèi)民 營企業(yè)開始進(jìn)入，除安井外，海欣食品、海壹食品等品牌成立，渠道端逐 步向內(nèi)陸拓展。

在此階段，安井品牌定位“最具特色的二線（領(lǐng)先）品牌”，強(qiáng)調(diào)品類第一而非規(guī)模第一。

米面產(chǎn)品上主打發(fā)面產(chǎn)品，避開水餃、餛飩等主食；市場策略上“打造區(qū)域強(qiáng)勢品牌”，聚焦華東，并主動拒絕外省經(jīng)銷商現(xiàn)金打款。

公司的無錫廠僅兩年便實現(xiàn)扭虧為盈，2002 年銷售達(dá)到千萬級，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步拓展至八大系列超百款 SKU，并順利進(jìn)入麥德龍、樂購、北京華聯(lián)、上海世紀(jì)聯(lián)華等 KA、BC 渠道。

（4）2006~2012 年，行業(yè)邁向全國化，米面趨于成熟

速凍魚糜行業(yè)百花齊放，產(chǎn)品品類及場景創(chuàng)新涌現(xiàn)，同時銷路開始全 國化；速凍米面行業(yè)需求提升，產(chǎn)品向中高端升級的同時行業(yè)格局趨于穩(wěn) 定，2006 年行業(yè) CR4 已達(dá) 52%（三全、思念、龍鳳、灣仔碼頭），2013 年 三全食品并購龍鳳食品，行業(yè)進(jìn)一步集中。 2007 年，華順民生下屬廈門廠與無錫廠合并，產(chǎn)品重心從米面制品重 新轉(zhuǎn)向火鍋料和魚糜制品（在當(dāng)時米面制品為主的無錫廠，銷售收入高于 魚糜制品為主的廈門廠的情況下，公司仍作此戰(zhàn)略調(diào)整）。產(chǎn)品戰(zhàn)略調(diào)整 效果立竿見影，當(dāng)年火鍋料銷售規(guī)模即反超米面產(chǎn)品，次年實現(xiàn) 4 億元， 第三年實現(xiàn) 6 億元。公司 2007 年銷售收入 4.8 億元，2011 年財報口徑營收 達(dá) 12.2 億元，測算期間 CAGR 約 26.4%。

（5）2012~現(xiàn)在，餐飲渠道崛起，菜肴制品迎來高增

速凍食品零售端競爭有所加劇，餐飲端因人工、租金成本制約而對半 成品需求有所上升，迎來發(fā)展機(jī)遇，同時外賣、團(tuán)餐及鄉(xiāng)廚等渠道逐漸成 為速凍食品新增長點(diǎn)。 公司在經(jīng)營策略上積極作為，2014-2016 年為進(jìn)一步搶占市場份額， 單價下降換取銷量增長；在餐飲渠道進(jìn)入發(fā)展機(jī)遇期時，公司 2018年調(diào)整 渠道策略為“餐飲流通為主，商超電商為輔”，并成立“凍品先生”，作為 專門品類切入餐飲渠道。2018、2019 年公司推出高端家用火鍋料“丸之尊” 系列以及面向 C 端全渠道銷售的“鎖鮮裝”，推動公司從餐飲流通品牌向 消費(fèi)者品牌轉(zhuǎn)型。2021 年公司調(diào)整經(jīng)營策略為“雙劍合璧，三路并進(jìn)”， 并通過“自產(chǎn)+貼牌+并購”方式布局預(yù)制菜肴板塊。

預(yù)制菜板塊布局完善，產(chǎn)品矩陣豐富。公司布局預(yù)制菜肴時間較早，2018 年即推出蛋餃等產(chǎn)品，以自有品牌發(fā)力速凍菜肴，2020 年及2022 年分別成立凍品先生與安井小廚，通過雙品牌不同選品策略提高菜肴制品覆蓋廣度，并在 2021、2022年通過新宏業(yè)及新柳伍布局水產(chǎn)預(yù)制菜業(yè)務(wù)。

公司菜肴制品2023 前三季實現(xiàn)收入 31.1 億元，同增 47.5%。

安井小廚：2022 年 5 月安井小廚事業(yè)部成立，通過自產(chǎn)方式聚焦調(diào)理 類、蒸炸類等品類，下游渠道以 B 端為主，當(dāng)年即實現(xiàn)近 2 億元收入。 2023 年調(diào)整產(chǎn)品重心為雞肉調(diào)理品+串烤類產(chǎn)品雙主線。 凍品先生：作為全資子公司設(shè)立于 2020年，公司為“凍品先生”貼牌 生產(chǎn)，主要銷售各類火鍋周邊食材及預(yù)制菜肴。2022 年凍品先生聚焦產(chǎn)品 重心為川湘菜系，全年供應(yīng)商數(shù)量增長 66%，酸菜魚、藕盒等大單品銷售 過億，總體實現(xiàn)收入超 5 億元，未來發(fā)展點(diǎn)側(cè)重于打造具備BC屬性的產(chǎn) 品、酒店渠道的拓寬、以及火鍋食材矩陣的豐富化。

新宏業(yè)及新柳伍：公司分別于 2021年8月、2022年9月并表新宏業(yè)與新柳伍，通過兩個主體強(qiáng)化上游原料保障，并做精做強(qiáng)小龍蝦等水產(chǎn)預(yù)制菜。未來小龍蝦業(yè)務(wù)還將授權(quán)“安井”和“安井小廚”的品牌授權(quán)經(jīng)營， 引領(lǐng)板塊品牌化運(yùn)作。

資料來源：方正證券

近年來速凍米面制品發(fā)展趨于主食化，2020 年公司適時調(diào)整產(chǎn)品策略 為“主食發(fā)力，均衡發(fā)展”，在原有發(fā)面類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 并打造大單品，依托公司自身較強(qiáng)的渠道能力，進(jìn)行產(chǎn)品鋪貨及市場滲透， 實現(xiàn)與傳統(tǒng)米面企業(yè)錯位競爭。公司面米制品 2023前三季實現(xiàn)收入 18.6億 元，同增 9.5%。

公司競爭優(yōu)勢：產(chǎn)品+渠道+供應(yīng)鏈，夯實競爭優(yōu)勢

大單品戰(zhàn)略引領(lǐng)，產(chǎn)品迭代能力突出

公司戰(zhàn)略聚焦大單品，有效帶動規(guī)模擴(kuò)大。公司單品戰(zhàn)略秉承“單品突破、 單品奪冠、單品稱霸”思路，將主要單品分為戰(zhàn)略單品和戰(zhàn)術(shù)單品，集中 培養(yǎng)全渠道通用、全區(qū)域適銷并且具有冠軍相的戰(zhàn)略大單品。公司每年集 中資源聚焦培養(yǎng)的 3-5 個“戰(zhàn)略大單品”，以點(diǎn)帶面帶動其他單品銷售增長 形成規(guī)模效應(yīng)，2020 年銷售額前十大戰(zhàn)略單品累計貢獻(xiàn)當(dāng)年營收達(dá) 42.5%。

公司研發(fā)實力及產(chǎn)地研模式保障新品迭代。公司按照“研發(fā)一代、生產(chǎn)一代、儲備一代”思路規(guī)劃新品研發(fā)，研發(fā)能力相對優(yōu)勢明顯。

截至 2022年底公司研發(fā)人員數(shù)量453人，高于行業(yè)可比公司。由于口味偏好存 在地域性差異，公司工廠在生產(chǎn)之外，承擔(dān)屬地化研發(fā)任務(wù)（各生產(chǎn)基地，每年需推出區(qū)域新品1-3 個，其中區(qū)域新品需滿足相應(yīng)考核標(biāo)準(zhǔn)），通過適 配當(dāng)?shù)乜谖兜漠a(chǎn)品，搶占區(qū)域市場份額，如華中地區(qū)重點(diǎn)推出夾心魚餅、脆骨肉丸、親親腸、麻辣香包等產(chǎn)品，銷量表現(xiàn)亮眼。

營銷配稱特色：“貼身支持”經(jīng)銷商團(tuán)隊建設(shè)，構(gòu)建渠道壁壘

貼身支持經(jīng)銷商，提高服務(wù)精細(xì)度。公司針對客戶服務(wù)精細(xì)度相對較高，2022年單個經(jīng)銷商對應(yīng)其銷售人員數(shù)量為 2.1，相對可比公司具備優(yōu)勢；公司通過多種方式賦能經(jīng)銷商建設(shè)，為客戶提供針對性服務(wù)：

1）支持經(jīng)銷商打通渠道，協(xié)助其開發(fā)分銷商及終端等；

2）通過訂貨會的形式， 鞏固客戶關(guān)系，增強(qiáng)渠道粘性；

3）協(xié)助經(jīng)銷商進(jìn)行門店布置等，提升廣 宣效果，強(qiáng)化品牌露出；

4）開展多樣化的營銷活動如有獎銷售、主題活動等，促進(jìn)商家與消費(fèi)者互動。公司的貼身支持服務(wù)有效打響口碑，有效幫助經(jīng)銷商實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，2022年底公司經(jīng)銷商數(shù)量達(dá)到1836個，同增11.3%，亦有利于公司進(jìn)一步開拓市場。

因地制定渠道策略，夯實經(jīng)銷商基礎(chǔ)。針對區(qū)域市場的完善度，公司制定了三種渠道管理策略，

1）成熟區(qū)域：根據(jù)地市場為主，公司采取密集分銷的措施，消滅渠道盲區(qū)，最大程度精耕細(xì)作，同時定期整合淘汰經(jīng) 銷商提高渠道積極性；

2）重點(diǎn)區(qū)域：以較為成熟市場為主，公司以市縣為單位設(shè)立經(jīng)銷商，進(jìn)行渠道下沉管理；

3）邊緣區(qū)域：公司采取省市級 經(jīng)銷商，進(jìn)行品牌培育和市場開拓。公司分層分類渠道策略有效強(qiáng)化經(jīng)銷 商規(guī)模，并助力終端全國化擴(kuò)張，重點(diǎn)銷區(qū)華東區(qū)域營收占比 2013- 2023H1 從 61.7%下降至 43.1%。2023H1 公司在華東/華北/華中/東北/華南/ 西北/西南各區(qū)域銷售占比分別為 43.1/14.7/13.9/8.6/8.0/5.5/5.5%，實現(xiàn)區(qū)域 間較均衡發(fā)展。

“銷地產(chǎn)”保障產(chǎn)能供給，提升生產(chǎn)效率

產(chǎn)能全國化布局，提升供應(yīng)鏈效率。速凍行業(yè)由于存在冷鏈運(yùn)輸剛性 需求，物流費(fèi)用占比相對較高，若使用“產(chǎn)地銷”模式，向區(qū)域外客戶送 貨需要使用大型冷鏈貨車，可能造成物流費(fèi)用進(jìn)一步上升，并對銷售區(qū)域外拓產(chǎn)生不利影響。

公司堅持“銷地產(chǎn)”模式，從廈門出發(fā)向北開拓生產(chǎn)基地，在重要銷區(qū)就地設(shè)廠，先后深入華東、東北、西南、華中、華北，當(dāng)前已擁有廈門安井、無錫安井、泰州安井、遼寧安井、四川安井、湖北 安井、河南安井、廣東安井、山東安井、洪湖安井、新宏業(yè)及新柳伍，共 計 12 大生產(chǎn)基地，以提升運(yùn)輸效率，優(yōu)化物流費(fèi)用，2018-2022 年公司物流費(fèi)用率從 3.5%下降至 2.0%，相比可比公司優(yōu)勢明顯。

同時，公司積極推行大線快跑、大規(guī)模生產(chǎn)、大批量定制，大單品生產(chǎn)等商業(yè)模式提升生產(chǎn)端規(guī)模效應(yīng)，2022 年產(chǎn)能利用率達(dá) 92.2%。

2.2、山東惠發(fā)食品

1）公司概要

公司成立于2005年2月，2017年上交所上市（代碼603536）。公司為省農(nóng)業(yè)重點(diǎn)龍頭企業(yè)。先后組建省級企業(yè)技術(shù)中心、山東省肉類食品質(zhì)量控制工程技術(shù)研究中心?等科研機(jī)構(gòu)。?公司預(yù)制菜品涉及八大菜系菜品系列、地方小吃菜品系列、功能性菜品系列、休食系列、面點(diǎn)系列、調(diào)理系列、西快系列、火鍋系列等，目前已形成“惠發(fā)”、“澤眾”等產(chǎn)品品牌，和“潤農(nóng)供應(yīng)鏈”“惠發(fā)小廚”、“惠發(fā)云廚”、“惠發(fā)美廚”、“伊蘭小甸”、“米洛可”等服務(wù)品牌。

目前惠發(fā)食品已自主研發(fā)預(yù)制菜品2000余款，其中包含凈菜（肉）類、料包類、半成品類、成品類，最終形成冷凍預(yù)制菜品、冷鮮預(yù)制菜品、常溫預(yù)制菜品三大系列，菜品涉及魯菜、川菜、閩菜、蘇菜等八大菜系。年總收入大約20億。

2）關(guān)于惠發(fā)食品企業(yè)品牌戰(zhàn)略

惠發(fā)食品在多年的發(fā)展中有完整的產(chǎn)業(yè)鏈支撐整個企業(yè)品牌體系的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，且品牌有國內(nèi)外市場線品牌之細(xì)分，可以看出該企業(yè)發(fā)展越成熟，細(xì)化市場做得越好，從中獲取的用戶消費(fèi)人群越聚焦越精準(zhǔn)。

企業(yè)有著大國品牌所具備的社會責(zé)任感，懂得抓住時代趨勢，將中國飲食文化與品牌己任相結(jié)合，既起到了借勢作用又起到了品牌市場推動作用，一舉兩得，足以可見該企業(yè)塑造的品牌營銷戰(zhàn)略高度，也在透露著這背后的深厚底蘊(yùn)和長遠(yuǎn)的發(fā)展目光。

2.3、海欣食品

1）公司概要：公司為上市公司，代碼002702。

主要業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品：公司主要從事速凍魚肉制品和肉制品、速凍米面制品、速凍菜肴制品、常溫魚肉制品和肉制品的生產(chǎn)和銷售。

公司速凍火鍋產(chǎn)品主要包括速凍魚肉制品和肉制品類(火鍋丸滑、魚丸、肉丸、福袋、魚豆腐等)。

公司2023年實現(xiàn)營業(yè)收入17.16億元，同比增長5.82%，?凈利潤227?萬元。

分產(chǎn)品來看，預(yù)制菜速凍菜肴制品銷售同比增長84%。2023年公司速凍魚肉制品及肉制品等，收入11.2億；新產(chǎn)品SKU增加262個；新產(chǎn)品貢獻(xiàn)收入1.3億；

主要的業(yè)績驅(qū)動因素：研發(fā)新品、高品質(zhì)、營銷網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)水平等。

下屬有成都騰新食品、南京騰新食品、上海閩芝食品等十多個子公司；?

1）公司的銷售模式：以流通（經(jīng)銷商）和現(xiàn)代商超渠道銷售為主，特通和電商渠道銷售為輔。

經(jīng)銷商渠道包括批發(fā)市場、農(nóng)貿(mào)市場、專營門店等?，F(xiàn)代商超渠道包括：KA、BC等連鎖大賣場、中小型超市、社區(qū)便利店及精品超市等銷售給終端消費(fèi)者：特通渠道是指公司向大型連鎖餐飲，企事業(yè)單位直接供應(yīng)產(chǎn)品，以及公司出口業(yè)務(wù)；

3）品牌運(yùn)營情況

公司目前品牌有“海欣”、“魚極"、“優(yōu)必歌”、“百肴軒”和“東鷗”等五大品牌，其中，“海欣”品牌產(chǎn)品涵蓋全系列：“魚極”品牌主要是高端速凍魚肉制品及肉制品：“優(yōu)必歌”品牌主要為速凍菜肴制品：“百肴軒”品牌主要為速凍米面制品、速凍菜肴制品；“東鷗”品牌主要為速凍菜肴制品。

3、速凍火鍋制品行業(yè)發(fā)展趨勢：

細(xì)分行業(yè)呈現(xiàn)出品類多元化、渠道多樣化、產(chǎn)品品牌化等明顯趨勢。

首先，品類多元化。隨著速凍火鍋制品市場的不斷發(fā)展，越來越多的速凍食品品類、各種不同口味和風(fēng)味的速凍產(chǎn)品開始出現(xiàn)。消費(fèi)者可以根據(jù)自己的喜好和需求，選擇不同品種和口味的速凍食品。

其次，渠道多樣化。隨著電商和社交媒體的興起，越來越多的速凍火鍋制品企業(yè)開始將目光放在電商、社交媒體和私域社團(tuán)等新興渠道上，通過線上銷售渠道拓展市場。

除此之外，一些大型速凍火鍋制品企業(yè)也開始配套發(fā)展冷鏈物流，通過直營店、特許經(jīng)營、加盟店等多種銷售渠道，覆蓋更多的消費(fèi)者。

最后，產(chǎn)品品牌化。隨著消費(fèi)者對速凍火鍋制品品質(zhì)的要求越來越高，越來越多的企業(yè)開始注重品牌建設(shè)，推出了更高品質(zhì)、更有品牌特色的速凍火鍋制品產(chǎn)品。

一些頭部速凍火鍋制品品牌，通過產(chǎn)品品質(zhì)的提升和營銷手段的運(yùn)用，提高了品牌的知名度和美譽(yù)度。同時，一些新興的速凍火鍋制品企業(yè)也開始注重品牌建設(shè)，通過獨(dú)特的產(chǎn)品設(shè)計、營銷活動等手段，提升品牌形象和品牌認(rèn)知度。

總體來說，目前速凍火鍋制品行業(yè)的未來發(fā)展前景廣闊，隨著消費(fèi)者需求的多樣化和市場競爭的加劇，速凍火鍋制品行業(yè)將繼續(xù)保持創(chuàng)新。

三、預(yù)制速凍食品（米面）行業(yè)

1、美日和中國樹洞食品比較

對比美日等發(fā)達(dá)市場，我國速凍食品行業(yè)發(fā)展空間廣闊。目前，我國速凍食品人均消費(fèi)量不到美國的 1/6，日本的 1/2，仍有較大空間。

同時對比日本，我國龍頭企業(yè)市占率僅 10%左右，預(yù)計未來市場可以容納 1-2 家市占率超 20%的龍頭企業(yè)，整合空間較大。隨著速凍食品接受程度提高，配套基礎(chǔ)設(shè)施逐漸成熟，我國速凍食品行業(yè)仍具有巨大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

根據(jù) Frost &Sullivan 的研究數(shù)據(jù)，?根據(jù) Frost & Sullivan數(shù)據(jù),我國速凍面米制品的巿場規(guī)模從 2013 年的 549 億元增長到 2021 年的 782億元,年復(fù)合增長率為 4.52%，速凍米面行業(yè)蛋糕不斷壯大，預(yù)計到2025年達(dá)到千億規(guī)模。

新式面點(diǎn)成為速凍米面行業(yè)新突破口，爆款新品面點(diǎn)成為新興企業(yè)進(jìn)入市場的重要途徑。 預(yù)制菜肴類仍處起步階段，借助餐飲行業(yè)東風(fēng)，需求端進(jìn)一步擴(kuò)大，新 興藍(lán)海市場待開拓。

2、中國速凍食品發(fā)展

速凍食品行業(yè)供需兩旺，冷鏈發(fā)展助力行業(yè)增長。目前我國消費(fèi)端家庭需求占比多于餐飲端，疫情催生家庭端速凍食品消費(fèi)新高點(diǎn)，強(qiáng)化消費(fèi)者習(xí)慣養(yǎng)成，快節(jié)奏就餐習(xí)慣培育年輕一代對于速凍食品需求持續(xù)增長。但對標(biāo)海外成熟市場，BC消費(fèi)結(jié)構(gòu)仍有調(diào)整空間，

隨著火鍋類餐飲崛起，中央廚房模式催生餐飲模式再升級，餐飲端需求仍有廣闊發(fā)展空間。 隨著新零售模式興起，全國冷鏈輻射半徑加大，冷鏈升級為速凍食品保 駕護(hù)航。龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)增能，注重新品研發(fā)，強(qiáng)化供應(yīng)端基礎(chǔ)。

速凍米面制品可以通過對面點(diǎn)師的替代，降低終端餐飲店運(yùn)營成本。B端速凍米面制品和預(yù)制菜 可以理解為米面糧油、生鮮食材、各類調(diào)味品和廚師的集成，終端餐飲店僅需要進(jìn)行加熱或簡單處理即可。面點(diǎn)制作技能需要專門培訓(xùn)，因此一般工資較高，使用速凍制品則能夠在保留米面 SKU 的同時節(jié)約這部分成本。對比之下火鍋料則是單獨(dú)品類，與天然肉類有一定替代關(guān)系，更多是品類滲透而非降成本邏輯。

評價維度單一或多元

需求維度集中或多元

行業(yè)內(nèi)各可比標(biāo)的公司核心壁壘特征明顯，疫情紅利下，2C 企業(yè)受益明顯，業(yè)績迎來新突破。其中，三全食品依靠水餃、湯圓、面點(diǎn)三張王牌，加之紅標(biāo)、綠標(biāo)渠道優(yōu)化管理模式，推出涮烤匯、早餐、備餐場景概念，老派龍頭地位穩(wěn)固；安井食品依靠銷地產(chǎn)模式，BC 雙輪驅(qū)動，推出大單 品戰(zhàn)略，結(jié)合全國化渠道優(yōu)勢，發(fā)展勢頭正盛；海欣食品強(qiáng)化 C 端布局，注重線上化銷售模式，擴(kuò)產(chǎn)增能打好基礎(chǔ)；惠發(fā)食品依托丸制品和油炸 品兩大主力產(chǎn)品，重視商場渠道優(yōu)化，精細(xì)化管理經(jīng)銷商渠道，不斷加 強(qiáng)新品研發(fā)進(jìn)程；千味央廚背靠大牌合作企業(yè)，定制品和通用品相結(jié)合， 高比例自產(chǎn)保證產(chǎn)品品質(zhì)，客戶保有率高，以定制研發(fā)為主，自主研發(fā) 為輔，挖掘面點(diǎn)賽道新機(jī)會。

1）我國速凍食品行業(yè)起步較晚，對標(biāo)海外仍有較大空間

速凍食品以米、面、肉類、蔬菜等為原料，通過急速低溫(-18℃以下)工藝進(jìn)行加工， 并在連貫低溫條件下進(jìn)行運(yùn)輸儲存，能夠最大限度的保存食品營養(yǎng)，具有美味、方 便、健康、衛(wèi)生、營養(yǎng)、實惠的優(yōu)點(diǎn)。速凍食品按產(chǎn)品種類可以分為速凍米面、火 鍋料制品以及預(yù)制菜肴類。就具體品種明細(xì)來看，速凍米面通常包括速凍水餃、湯圓、包子、粽子等；火鍋料制品通常包含速凍魚糜制品和速凍肉制品，如牛丸、魚 丸、蟹棒等；速凍預(yù)制菜肴則包括天婦羅、藕夾、薯餅、酥肉等即烹即配制的成品或半成品。

2）速凍行業(yè)歷史沿革

速凍食品最早于上世紀(jì)30年代起源于美國。當(dāng)時消費(fèi)者無意識及配套設(shè)施不健全，行業(yè)緩慢發(fā)展。二戰(zhàn)后，速凍食品迅速發(fā)展起來，1948-1953 年美國系統(tǒng)研究了速凍食品，提出了著名的生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)中的T（時間Time)、T(溫度Temperature)、T(容忍度Tolerance) 概念，并制定了《冷凍食品制造法規(guī)》。

伴隨著冷凍食品制造規(guī)范化、技術(shù)崛起，速凍食品實現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，行業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)品深受消費(fèi)者青睞。特別是果蔬單體快速凍結(jié)技術(shù)的開發(fā)，開創(chuàng)了速凍食品新局面。隨后日本于 70年代完善速凍食品工藝，首先廣泛使用在餐飲業(yè)。

中國速凍食品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈??

數(shù)據(jù)來源：東北證券

3）我國速凍食品行業(yè)迅速成長，發(fā)展歷程可分為四個階段：?起步期。我國冷凍食品如速凍湯圓、速凍水餃等大量投產(chǎn)。萌芽期，產(chǎn)存設(shè)備、冷鏈高速發(fā)展，速凍米面、魚糜制品出現(xiàn)眾多品牌。整合發(fā)展期。企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，各種新產(chǎn)品如片棒丸類魚糜制品上市，后者開始廣泛運(yùn)用于關(guān)東煮、 麻辣燙、燒烤等消費(fèi)形式中。興盛期。冷鏈發(fā)展及餐飲流程化、電商發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)+為速凍食品打開新的局面。

4）速凍食品行業(yè)發(fā)展迅速，新增企業(yè)數(shù)量保持高增速

據(jù)恒州誠思（YH）研究統(tǒng)計，2022年全球速凍面米制品市場規(guī)模約2471億元，預(yù)計未來六年將保持CAGR6.1%增速。出現(xiàn)便捷化趨勢，滿足單人或年輕人懶、宅、饞需求。

5）對比歐美等發(fā)達(dá)市場，我國速凍食品行業(yè)發(fā)展空間廣闊

我國速凍食品人均消費(fèi)量仍處較低水平，未來行業(yè)發(fā)展空間廣闊。目前，美國已經(jīng)成為 世界上速凍食品產(chǎn)量最大、人均消費(fèi)量最高的國家，年產(chǎn)量達(dá) 2000萬噸，品種超3000 種，人均年消費(fèi)量在60千克以上，速凍食品占據(jù)整個食品行業(yè)的 60%-70%。

歐洲速凍食品人均年消費(fèi)量 30-40千克。日本是世界第三大、亞洲第一大市場，年消費(fèi)量超 300 萬噸，品種超3000 種。目前，我國人均消費(fèi)量是美國?1/6，歐洲1/4，日本1/2，預(yù)計我國速凍食品行業(yè)對標(biāo)海外仍有兩倍以上空間。

日本速凍食品與經(jīng)濟(jì)水平、城鎮(zhèn)化率成正比的發(fā)展經(jīng)驗，可以推測我國速凍食品行業(yè)市場具有巨大發(fā)展前景。

6）家電普及與速凍食品發(fā)展相輔相成，推動我國速凍食品行業(yè)進(jìn)入興盛期。

參考日本的經(jīng)驗，家電普及對速凍食品行業(yè)發(fā)展具有顯著推動作用。1965 年至1980 日本電冰箱普及率由 50%提升至 96%，家電普及解決了速凍食品存儲及加熱的問題，速凍食品隨之拓展到 C 端。在我國速凍食品的起步階段，中國城鎮(zhèn)居民對冰箱和微波爐的每百戶擁有率分別不足75%和10%。

90 年代末至 2015年，隨著城鎮(zhèn)化水平發(fā)展，我國冰箱及微波爐已基本完成全覆蓋，?因此，速凍食品行業(yè)在15 年間快速發(fā)展。

7）我國冷庫基礎(chǔ)設(shè)施較為薄弱，速凍食品覆蓋范圍有待拓寬。

速凍冷庫在速凍食品的運(yùn)輸、儲存方面起著至關(guān)重要的作用，減少有機(jī)物質(zhì)的消耗，降低食品霉變率。同時，速凍冷庫還可抑制某些食物中后熟酶的活性，抑制乙烯等的產(chǎn)生，保持新鮮度的同時保障食品原有的口感與風(fēng)味。

對比發(fā)達(dá)國家，我國人均冷庫倉儲容量較低。2018 年我國人均冷藏倉儲容量僅0.132 立方米，日本為 0.315 立方米，美國為 0.49 立方米，不足日本1/3,美國 1/4。我國人均倉儲容量仍有較大的提升空間，速凍食品的覆蓋范圍有待拓寬。

8）速凍食品行業(yè)供需兩旺，規(guī)模持續(xù)增長

需求端：我國速凍食品行業(yè) B、C 端需求持續(xù)旺盛

我國速凍食品需求 C 端占七成，B端發(fā)展空間巨大。根據(jù) IBIS數(shù)據(jù)顯示，目前我國家庭和餐飲的消費(fèi)結(jié)構(gòu)約為 7:3。對比海外，發(fā)達(dá)國家的餐飲業(yè)務(wù)占比通常在50%以上，我國的B端消費(fèi)市場占比偏低。隨著速凍食品行業(yè)的競爭日益加劇，依附于零售終端的銷售模式，已難以滿足速凍食品企業(yè)的快速發(fā)展，加大對餐飲渠道的開發(fā)力度，將是業(yè)內(nèi)各企業(yè)的迫切之選，我國的餐飲端仍具有較大的發(fā)展空間。

9）家庭需求：滿足快節(jié)奏生活需求，契合強(qiáng)消費(fèi)力年輕人，疫情培養(yǎng)速凍食品消費(fèi)習(xí)慣。

速凍食品有效縮短家庭烹飪時長，高效便捷烹飪方式受到青睞。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提 高與家庭結(jié)構(gòu)小型化以及生活節(jié)奏的進(jìn)一步加快，對家庭烹飪勞動提出了新的要求， 美味、便捷、健康成為家庭烹飪勞動的新側(cè)重點(diǎn)。相較于傳統(tǒng)烹飪，凍品烹飪有效 解決了環(huán)節(jié)多、用時長的問題，提高了烹飪的便捷性，滿足了現(xiàn)代家庭高效烹飪的 需求。

10）年輕一代烹飪意愿低，消費(fèi)能力強(qiáng)，速凍食品契合年輕人需求。

隨著越來越多年輕 人步入職場成為社會的中堅力量，他們將引領(lǐng)大眾消費(fèi)市場，根據(jù)匯豐銀行公布的數(shù)據(jù)，中國的 90 后年輕人人均負(fù)債比高達(dá) 1850%，占消費(fèi)者貸款用戶的約80%，超前消費(fèi)的現(xiàn)象使得年輕一代擁有比其他年齡段的消費(fèi)者更強(qiáng)的消費(fèi)力。同時，根據(jù)美團(tuán)點(diǎn)評《2019年及2020年上半年中國外賣產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，80、90 后是外賣最大的消費(fèi)群體，占比超過 90%。

可見年輕一代的烹飪意愿相較其他年齡段更低， 快節(jié)奏的工作生活方式使得便捷性強(qiáng)的速凍食品更契合年輕人的烹飪需求，速凍食 品將更受眾于廣大具有強(qiáng)消費(fèi)力的年輕一代。

11）中國速凍食品發(fā)展空間持續(xù)增長

顯示，受益于消費(fèi)需求的增加，中國速凍食品的市場規(guī)模也在不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國速凍食品的市場規(guī)模從2016年的1055億元增長到了1850億元；預(yù)計2022年中國速凍食品的市場規(guī)模將突破1900億元，達(dá)到1964億元。

從產(chǎn)品品類上看，速凍米面、速凍火鍋料占據(jù)著中國速凍食品市場主要份額，其中速凍米面制品是最大的品類，占到速凍食品的52.4%。

從消費(fèi)者購買速凍食品類別來看，2021年火鍋食品類、肉類、餃子、湯圓類是消費(fèi)者較為偏好的種類，占比分別為63.7%、55.7%、51.9%、49.7%。

受益于市場發(fā)展向好，近10年中國速凍食品相關(guān)企業(yè)注冊量呈逐年遞增趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國速凍食品相關(guān)企業(yè)注冊量為歷年來最高，達(dá)1.2萬家，同比增長5%。2021年1-10月共新增3232家速凍食品相關(guān)企業(yè)，同比下降69%。

整體來看，目前中國速凍食品行業(yè)集中度較高，CR4已經(jīng)超過了60%。三全、思念、灣仔碼頭以及龍鳳是中國速凍食品較為領(lǐng)先企業(yè)。從不同場景來看，排名略有不同。從消費(fèi)者經(jīng)常吃的速凍食品品牌來看，三全、思念和灣仔碼頭是消費(fèi)者較為偏好的品牌，分別占32.0%、28.7%和28.0%。中國速凍面食CR4已經(jīng)達(dá)到65%的份額。

3、主要行業(yè)龍頭公司分析如下：

3.1思念食品

思念食品股份是全國三大速凍米面食品品牌企業(yè)之一，其品牌影響力、生產(chǎn)能力、銷售總量均位居全國同行業(yè)前列。思念食品國內(nèi)外建有6大生產(chǎn)基地。

公司2022年收入22億元；

3.1.1公司的主要品牌營銷策略總結(jié)如下：

品牌定位：速凍食品領(lǐng)軍品牌

slogan:?美味怎能不思念

品牌使命：中華美食現(xiàn)代化/世界美食本土化/企業(yè)發(fā)展共享化/顧客滿意思念化

目標(biāo)客群：30-45歲的中高端女性

核心價值：全國產(chǎn)業(yè)園+下游把控+速凍技術(shù)+冷鏈企業(yè)營收：2022年485億

產(chǎn)品信息

產(chǎn)品創(chuàng)新：消費(fèi)者在哪里、思念食品就在哪里

產(chǎn)品增長：進(jìn)軍火鍋、搶灘預(yù)制菜、布局空氣炸鍋

產(chǎn)品創(chuàng)收：三大產(chǎn)品系列創(chuàng)收并駕齊驅(qū)

產(chǎn)品趨勢：滿足兒童、“養(yǎng)生黨”與年輕消費(fèi)者

產(chǎn)品策略：60%傳統(tǒng)產(chǎn)品+40%創(chuàng)意產(chǎn)品

產(chǎn)品新領(lǐng)域布局：競逐“短保領(lǐng)域”

渠道策略

近場業(yè)態(tài)：24小時內(nèi)團(tuán)購+30分鐘閃送上門+5分鐘社區(qū)商業(yè)圈

渠道模式：省內(nèi)直銷+省外經(jīng)銷商分銷(經(jīng)常舉辦分銷商大會)

渠道布局：全渠道布局產(chǎn)品矩陣不斷豐富研發(fā)渠道定制產(chǎn)品

渠道創(chuàng)新：一直在開店的路上

渠道優(yōu)化：思念攜手團(tuán)餐頭部企業(yè)劍指團(tuán)餐配餐多場景重融合

新渠道建設(shè)：加強(qiáng)自有電子商務(wù)平臺建設(shè)

渠道規(guī)劃：布局全球市場

營銷動作

營銷策略：前期小炒作 中期砸廣告后期講情懷;多渠道互動造勢

營銷策略：聚焦家庭親子關(guān)系精準(zhǔn)觸達(dá)目標(biāo)消費(fèi)群體

影視營銷：通過冠名、植入、創(chuàng)意營銷等多種方式屢次打造爆點(diǎn)

刊物營銷：發(fā)布企業(yè)刊物，了解企業(yè)事實.傳達(dá)企業(yè)精神，宣傳企業(yè)文化

聯(lián)名營銷：和上百種品牌達(dá)成了聯(lián)名合作并宣發(fā)海報

其 ??他：展會論壇、節(jié)日折扣：

3.1.2 核心競爭力

強(qiáng)大生產(chǎn)基地：全國五大+美國工廠——在鄭州、遂平、四川、湖州、廣州、美國加州

嚴(yán)控原料標(biāo)準(zhǔn)—制定《供應(yīng)商開發(fā)管理規(guī)定》，通過四大篩選程序，精選上游供應(yīng)商。與供應(yīng)商合作在全國建立蔬菜基地，推廣標(biāo)準(zhǔn)化種植，保證原料產(chǎn)品品質(zhì)。

技術(shù)領(lǐng)先：全球領(lǐng)先速凍技術(shù)應(yīng)用—采用全球領(lǐng)先的JBT螺旋冷凍隧道設(shè)備，使用納米級冰晶鎖鮮技術(shù)，將食品中的水分快速凍結(jié)到直徑為納米級的冰晶（0.000001毫米）。

冷鏈運(yùn)輸：低溫立體庫溫控-20度，確保產(chǎn)品質(zhì)量。采用銷售、生產(chǎn)、倉儲信息聯(lián)動模式，控制產(chǎn)品周轉(zhuǎn)，提高產(chǎn)品新鮮度。

嚴(yán)格的食品安全管理體系：上游供應(yīng)商管理、原輔料驗收、生產(chǎn)過程監(jiān)控、車間衛(wèi)生管理、成品檢驗。確保食品質(zhì)量安全。

3.1.3產(chǎn)品策略

創(chuàng)新研發(fā)策略：消費(fèi)者在哪里、思念食品就在哪里；消費(fèi)者價值為第一導(dǎo)向；

產(chǎn)品創(chuàng)新一：小小湯圓；

產(chǎn)品創(chuàng)新二：針對80-90后推出中西結(jié)合“牛魔王”系列水餃，將牛排包進(jìn)餃子，以創(chuàng)新的理念打破常規(guī)；

產(chǎn)品創(chuàng)新三：針對新一代熱衷海鮮開發(fā)產(chǎn)品；

2015年，思念食品牢牢抓住新一代熱衷海鮮、營養(yǎng)升級的消費(fèi)訴求，行業(yè)首創(chuàng)金牌蝦餃上市，將方便與美味營養(yǎng)完美結(jié)合，快速成為了家庭餐桌上的新貴。

產(chǎn)品創(chuàng)新四 ：開發(fā)兒童營養(yǎng)系列成長水餃正式上市。

產(chǎn)品創(chuàng)新五：針對成人健康雜糧；“雜糧饅頭”以及“速凍蒸餃”，更是捕捉到對“健康飲食”的消費(fèi)需求，為鞏固早餐市場注入新力量。

3.1.4 產(chǎn)品新領(lǐng)域布局

思念進(jìn)軍火鍋市場，推出火鍋料產(chǎn)品“火鍋大師”；共釋放5大品類火鍋產(chǎn)品，包括丸類、滑類、肉卷類等50余款新品，滿足家庭火鍋對核心產(chǎn)品的基本需求，以及門店火鍋、串串香、麻辣燙等餐飲市場的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)。

3.1.5產(chǎn)品新領(lǐng)域布局：

思念搶灘預(yù)制菜 多款預(yù)制菜新品重磅上市

2023年5月、思念食品多款預(yù)制菜產(chǎn)品上市，包括思小灶酸菜魚和思小灶青花椒魚等產(chǎn)品。此次思念食品的“思小灶”系列一口氣推出了酸菜魚、青花椒魚兩大單品，在思念京東自營、天貓旗艦店售賣。

思念研發(fā)空氣炸鍋系列產(chǎn)品、堅持多元布局

思念趁勢推出了“惡魔食堂”系列雞肉小食:炸雞、雞米花、烤翅等產(chǎn)品，全系列均匹配空氣炸鍋烹飪方式，無需解凍，開袋即烹，烤翅中采用半熟制工藝，品質(zhì)更為安全；炸雞產(chǎn)品為無骨腿肉配方且還多搭配特制炸雞醬包，體驗更好。

3.1.6產(chǎn)品新領(lǐng)域布局：九大產(chǎn)品矩陣

近年來，產(chǎn)品品類愈加垂直細(xì)化，滿足兒童、“養(yǎng)生黨”與年輕消費(fèi)者的消費(fèi)需求。

3.1.7思念10大渠道策略

突圍近場業(yè)態(tài)：24小時內(nèi)團(tuán)購+ 30分鐘閃送上門+ 5分鐘社區(qū)商業(yè)圈

顧名思義，“近場業(yè)態(tài)”可理解為距離消費(fèi)主體或消費(fèi)場景最近的商業(yè)形態(tài)——社區(qū)團(tuán)購、即時零售、社區(qū)商業(yè)則是圍繞近場業(yè)態(tài)的三大細(xì)分業(yè)態(tài)。

依托社區(qū)團(tuán)購、即時零售、社區(qū)商業(yè)三種主流近場業(yè)態(tài)、思念食品巧妙布局了“24小時內(nèi)團(tuán)購提貨+ 30分鐘閃送上門+ 5分鐘社區(qū)商業(yè)圈”的全點(diǎn)位購物模式。與美團(tuán)、拼多多團(tuán)購等合作。

3.1.8渠道外包：

省內(nèi)直銷+省外經(jīng)銷商分銷，最終占據(jù)90%以上的商超，反超三全。2006 年，思念在全國的600多個辦事處，全部變成經(jīng)銷商制，大量吸收地方經(jīng)銷商加盟。各地銷售公司股權(quán)一并出讓，僅保留鄭州自營渠道。

一方面，經(jīng)銷商在當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)資源豐富，具備與商超博弈的能力;

另一方面，經(jīng)銷商獲得思念的傾斜政策支持，積極性高漲，主動承擔(dān)了商超的進(jìn)店、促銷等費(fèi)用。這樣的模式能夠極大地刺激經(jīng)銷商的積極性，讓思念產(chǎn)品在商超渠道迅速鋪開。

于是，思念在商超渠道賺得盆滿缽滿，牢牢占據(jù)90%以上的商超。

3.1.9 思念攜手團(tuán)餐頭部企業(yè) 劍指團(tuán)餐配餐 多場景重融合

思念針對團(tuán)餐渠道則打造了“優(yōu)質(zhì)、多品、優(yōu)價”的蒸煮類產(chǎn)品，包括包子、饅頭、花卷、蒸煎餃、燒麥、餛飩、湯圓、大油條、酥皮餡餅、手抓餅等。

3.1.10 全球化

順利進(jìn)入香港、亞洲和美國；

思念美國工廠運(yùn)營到第三年，在本土的銷量就超過了思念從中國十年出口量的總和、計劃擴(kuò)廠規(guī)模至之前的2倍；思念的水餃、包子等產(chǎn)品進(jìn)入了大部分亞裔超市，而且在美國最大的華裔超市渠道，思念產(chǎn)品市占率超過30%，排名第一，產(chǎn)品力和品牌力也位居首位。

2021年之后：進(jìn)入西方主流商超渠道；思念的燒麥和小籠包等產(chǎn)品，順利鋪進(jìn)了Costco、Vons、Albertsons等主流超市渠道，成為中國大陸首家進(jìn)入西方主流商超渠道的速凍米面品牌。

電商平臺超過所有競爭對手。美國思念與北美最大的生鮮電商平臺Weee達(dá)成了合作，短短的兩個多月，美國思念就超過所有對手，成為其速凍米面最大的供應(yīng)商，每個單品的周銷量都在1000+以上。

3.1.11 思念9大營銷策略

策略一：前期小炒作，中期砸廣告，后期講情懷；

制造噱頭、廣告轟炸、牽手奧運(yùn)，高舉高打的策略讓思念一度成為速凍食品的第一品牌

策略二：多渠道互動造勢?用一味道勾起萬種思念

策略三：聚焦家庭親子關(guān)系 精準(zhǔn)觸達(dá)目標(biāo)消費(fèi)群體

策略四：通過冠名、植入、創(chuàng)意營銷等多種方式屢次打造爆點(diǎn)

2013年起，先后通過《爸爸去哪兒》《中國達(dá)人秀》《笑傲江湖》等人氣節(jié)目提高曝光率，2019年出品記錄式微綜藝《思念物語》，2022年《打開生活的正確方式》、2023年《我的人間煙火》、打造產(chǎn)品與品牌的情感雙向鏈接。

策略五：發(fā)布企業(yè)刊物，了解企業(yè)事實，傳達(dá)企業(yè)精神，宣傳企業(yè)文化

策略六：異業(yè)合作；

策略七：積極參加報名各大展會及論壇

策略八：節(jié)日折扣

策略九：積極參與公益事業(yè) 塑造大愛的企業(yè)形象

3.1.12 思念營銷策略亮點(diǎn)總結(jié)

1）營銷從產(chǎn)品出發(fā)，直接簡單說出產(chǎn)品賣點(diǎn)

2）強(qiáng)調(diào)人間煙火氣，尋找生活的美麗

3）強(qiáng)調(diào)家的味道，回歸質(zhì)樸；

4）將“思念”的含義延伸為陪伴、溫暖、愛與美好

思念品牌將“思念”的含義延伸為陪伴、溫暖、愛與美好，以另一種溫柔的形式滋養(yǎng)每一個胃與心靈。在一系列富有人情味的表達(dá)中，思念也將持續(xù)深化思念食品和家味道的強(qiáng)綁定，展現(xiàn)品牌的溫度和價值主張。

3.2三全食品股份公司

1992年成立，2008年國內(nèi)A股上市；三全食品有員工2萬多人，在中國有35個分公司、辦事處及分廠。主營速凍面米制品、速凍調(diào)制食品、冷藏產(chǎn)品、常溫產(chǎn)品等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，共有數(shù)百個品種，年產(chǎn)量幾十萬噸。三全在中國國內(nèi)的市場占有率達(dá)到20%以上，連續(xù)多年位居行業(yè)第一。北美、澳洲、歐亞等一些國家也成為三全重點(diǎn)的目標(biāo)市場。?

3.2.1 營銷渠道

經(jīng)銷商數(shù)量從2019年的4306家到2021年最高5638家然后開始下降到2023年的4245家，但營業(yè)收入還在增長。 說明公司經(jīng)銷商渠道方面能力加強(qiáng)。

同時直營下降也比較明顯，直營電商增長雖然不錯，但占比太小。2023年公司經(jīng)銷的毛利率高于直營，而且同比下跌最小，銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用趨勢是下降的。

3.2.2 ?品牌營銷定位

品牌定位：餐桌美食供應(yīng)商的領(lǐng)導(dǎo)者

品牌slogn：從農(nóng)田到餐桌。專注專業(yè)

品牌使命：弘揚(yáng)中華美食，志創(chuàng)產(chǎn)業(yè)先鋒，成就百年基業(yè)

品牌標(biāo)識：“三全”取自十一屆三中全會

品牌核心競爭力：技術(shù)創(chuàng)新是三全食品永遠(yuǎn)的追求、是其核心競爭力的關(guān)鍵

3.2.3 ?研發(fā)及技術(shù)中心

公司投資1800萬元建設(shè)了近 1000平方米的研究試驗場所及 3000m”中式生產(chǎn)基地兩座，成立了“企業(yè)技術(shù)中心”，形成了產(chǎn)、學(xué)、研一體的研發(fā)體系，中心高中級工程技術(shù)人員達(dá) 200多人。

中心負(fù)責(zé)新產(chǎn)品新技術(shù)新工藝的研究、食品安全與無公害標(biāo)準(zhǔn)檢測及標(biāo)準(zhǔn)制定，如今已完成國家級、省級速凍食品課題 20多項。

公司目前擁有兩個“行業(yè)唯一”：

行業(yè)內(nèi)唯一的國家級技術(shù)中心鄭州市食品工程技術(shù)研究中心

行業(yè)內(nèi)唯一的博士后科研工作站

3.2.4 核心競爭力

公司在發(fā)展史上創(chuàng)造了30多項全國第一 （側(cè)面證明技術(shù)創(chuàng)新）

2009年主持起草的中國速凍食品行業(yè)第一個國家標(biāo)準(zhǔn)。

2009年速凍行業(yè)內(nèi)第一家使用ERP管理系統(tǒng)，實現(xiàn)了工業(yè)化和信息化的融合。

2010年主持起草的《速凍食品生產(chǎn)HACCP應(yīng)用準(zhǔn)則》《速凍餃子》國家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布實施。

規(guī)模優(yōu)勢明顯，速凍食品產(chǎn)能全國第一：76.9萬噸，還有18萬噸產(chǎn)能在建。

全國經(jīng)銷商數(shù)量第一，渠道話語權(quán)強(qiáng)；最高峰達(dá)5622家；

強(qiáng)國內(nèi)供應(yīng)鏈壁壘：在各主要消費(fèi)地附近建廠，自建智能化冷庫及冷鏈物流體系，構(gòu)建了較高的供應(yīng)鏈壁壘。

高品牌知名度：“三全”是“中國名牌”，也是“中國馳名商標(biāo)”、通過多年在中央電視臺做廣告的高額市場費(fèi)用投入，三全品牌在消費(fèi)者中有較高的知名度。

3.2.5三全經(jīng)營數(shù)據(jù)

三全食品2022年營收74.3億，凈賺8億；三全食品速凍食品營收呈現(xiàn)持續(xù)增長的發(fā)展態(tài)勢；從速凍食品產(chǎn)品營收情況來看，2016-2020年，三全食品速凍食品營收呈現(xiàn)持續(xù)增長的發(fā)展態(tài)勢，2016年，公司速凍食品營收為47.7億元，到2020年已增長至68.4億元，速凍食品營收首次突破68億元。

3.2.6 三全產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

三全產(chǎn)品策略一：持續(xù)推新品類，希望能押趨勢中爆品

三全產(chǎn)品策略二：三全目前已經(jīng)投放或即將投放的主打新品

三全開發(fā)了眾多場景新品比如微波系列，空氣炸鍋系列，鮮食系列等

三全產(chǎn)品策略三：實現(xiàn)從產(chǎn)品創(chuàng)新到品類創(chuàng)新、再到場景創(chuàng)新

產(chǎn)品創(chuàng)新上：開發(fā)擁有超過55%的含餡量，采用活性凍態(tài)鎖鮮技術(shù)，讓水餃通過-35C急凍螺旋隧道迅速將水餃中心溫度降低至-18°C。采用真空和面工藝使其更加爽滑透亮筋道耐煮。

品類創(chuàng)新上：開發(fā)微波爐即食炒飯：高性價比，不到10元的親民售價

最大程度還原炒飯口感，采用國際最先進(jìn)的直線性火焰構(gòu)造及高效率燃燒

方便快捷，微波加熱、帶內(nèi)食用的方式也讓其更為便捷

場景創(chuàng)新上：三全持續(xù)拓寬消費(fèi)場景，例如2019年起加大布局涮烤場景，加大新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整以及渠道質(zhì)量改善

三全產(chǎn)品布局：“三全”和“龍鳳”雙品牌運(yùn)營戰(zhàn)略

公司速凍面米制品包括湯圓、水餃、粽子、面點(diǎn)等產(chǎn)品，速凍調(diào)制食品涮烤類等產(chǎn)品

冷藏產(chǎn)品包括鮮食、烘焙面包等產(chǎn)品，常溫產(chǎn)品包括米飯?zhí)撞汀⒆詿崦罪埖犬a(chǎn)品。

三全產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：面米制品生產(chǎn)超九成

三全各產(chǎn)線：水餃 毛利率最高 且 收入金額占比最高

水餃湯圓高端布局成效顯著。三全水餃、湯圓從基礎(chǔ)品類不斷向中高端延伸，推出兒童系列水餃、私廚系列水餃、炫彩小湯圓、醇香黑芝麻湯圓等，實現(xiàn)全價格帶的覆蓋。

渠道管理模式：公司具有獨(dú)特的紅標(biāo)、綠標(biāo)特色差異化管理渠道模式，效果良好；

3.2.7 渠道策略

渠道策略一：公司的銷售渠道主要為線上銷售及線下銷售

渠道策略二：營收主要來自C端市場。

2020年經(jīng)銷商渠道實現(xiàn)營收48.3億元，占總營收69.8%。

渠道策略三：以北部地區(qū)為核心地區(qū)，其他地區(qū)同步發(fā)展

渠道策略四：打造鮮食供應(yīng)鏈，切入便利店渠道。

與盒馬、全家、便利蜂、海底撈、瑞幸咖啡等零售和餐飲客戶合作，提供便當(dāng)、飯團(tuán)、壽司、中式料理等個性化鮮食產(chǎn)品，打造餐飲即食場景。

渠道策略五：經(jīng)銷模式針對長尾客戶，渠道拓展成效顯著；推進(jìn)渠道下沉，開拓鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場經(jīng)銷商

渠道策略六：每一個新產(chǎn)品7天內(nèi)可遍布全國終端市場，產(chǎn)品進(jìn)店率 95%，行業(yè)第一

全國遍布分公司：已在全國 26個直轄市和省會城市及香港建立了分公司。

在全國形成密集和完善的營銷網(wǎng)：實現(xiàn)公司產(chǎn)品全國市場占有率位居行業(yè)第一

渠道策略七：成立電商業(yè)務(wù)部，加大線上渠道布局

渠道策略八：海外渠道：產(chǎn)品已出口到北美、歐洲、澳洲和亞洲等地

三全公司在同行業(yè)中率先取得了自營進(jìn)出口權(quán)：

一個日產(chǎn) 200噸的國際標(biāo)準(zhǔn)化大型出口車間已建成投產(chǎn)，產(chǎn)品已出口到北美、歐洲、澳洲和亞洲的一些國家和地區(qū)。小餛鈍折合人民幣42一袋。

在境外設(shè)計全資子公司，為了積極發(fā)展境外市場：

渠道策略九：三全大規(guī)模削弱經(jīng)銷商，但直營銷售增長不佳

三全2022年比2021年經(jīng)銷商數(shù)量減少715家；2022年直營渠道的營收同比2021年減少5%，營業(yè)收入總體約占全渠道的20%；

3.2.8營銷策略

策略一: 持續(xù)在營銷中彰顯高品牌價值

首創(chuàng)：三全食品于1993年成立，是國內(nèi)第一顆速凍湯圓創(chuàng)始者

公司陸續(xù)推出“三全私廚”、“三全狀元”等子品牌，不斷夯實品牌基礎(chǔ)。

三全食品連續(xù)十年入選“中國500最具價值品牌”，彰顯高品牌價值。

策略二: 注重品牌建設(shè)投入，提升品牌知名度

三全長期以來注重品牌建設(shè)和投入，銷售費(fèi)用由2009年3.6億 最高至2019年

15.9億；10年CAGR為16%，銷售費(fèi)用率基本在20%以上。市場費(fèi)用一直維持

較高占比，2012-2019年占比均超30%，

策略三: 與熱門綜藝和影視劇合作 營造產(chǎn)品的生活使用場景

策略四: 三全積極與其他品牌聯(lián)合舉辦跨界活動

策略五: 明星在營銷節(jié)點(diǎn)代言

策略六: 積極參加報名各大展會及論壇

策略七: 積極參與公益事業(yè) 塑造大愛的企業(yè)形象

3.3灣仔碼頭

成功的品牌策略是指通過一系列的市場營銷和品牌推廣活動，使品牌在目標(biāo)市場中取得成功并獲得競爭優(yōu)勢的方法和手段。對于灣仔碼頭這個品牌來說，成功的品牌策略可以包括以下幾個方面：

1）獨(dú)特的高檔高品質(zhì)品牌定位：灣仔碼頭可以通過明確的品牌定位來與競爭對手區(qū)分開來。品牌定位可以基于產(chǎn)品特點(diǎn)、目標(biāo)市場需求、品牌文化等方面進(jìn)行選擇。例如，灣仔碼頭可以定位為提供高品質(zhì)、健康、方便的海鮮產(chǎn)品的品牌。

2）強(qiáng)大的品牌形象：通過設(shè)計獨(dú)特的外包裝（手工水餃）品牌標(biāo)識、包裝、廣告等方式來塑造自己的品牌形象。品牌形象應(yīng)該與品牌定位相一致，并能夠吸引目標(biāo)市場的消費(fèi)者。

3）優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量：產(chǎn)品質(zhì)量是品牌成功的基礎(chǔ)。灣仔碼頭應(yīng)該致力于提供優(yōu)質(zhì)的海鮮產(chǎn)品，確保產(chǎn)品的新鮮度、口感和安全性。通過提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，灣仔碼頭可以贏得消費(fèi)者的信任和忠誠度。

4）創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)：灣仔碼頭可以通過不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)來吸引消費(fèi)者。例如，推出新口味、新品類的海鮮產(chǎn)品，提供在線訂購和配送服務(wù)等。創(chuàng)新可以匡助灣仔碼頭與競爭對手區(qū)別開來，并滿足消費(fèi)者不斷變化的需求。

5）整合的市場營銷：灣仔碼頭可以通過整合各種市場營銷手段來提升品牌知名度和影響力。這包括廣告、促銷活動、公關(guān)活動、社交媒體營銷等。

6)建立良好的品牌聲譽(yù)：灣仔碼頭應(yīng)該注重建立良好的品牌聲譽(yù)。這可以通過提供優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)、積極參預(yù)社會公益活動、與消費(fèi)者建立良好的互動等方式來實現(xiàn)。良好的品牌聲譽(yù)可以增強(qiáng)消費(fèi)者對品牌的信任和認(rèn)可，從而提升品牌的競爭力。

合作：公司聯(lián)合永輝超市自營到家APP“永輝生活”，為灣仔碼頭所打造的零售媒體營銷方案便是成功范例之一。（“永輝生活”注冊會員數(shù)已突破1.05億戶，覆蓋永輝旗下952家門店）

3.4 千味央廚：速凍米面為主，品類做精、渠道做寬

千味央廚成立較早，是深耕餐飲渠道的速凍面米制品龍頭。

產(chǎn)品主要包括油炸類、烘焙類、蒸煮類、菜肴類等，油條、芝麻球、蛋撻皮、地瓜丸等品類都是暢銷款。其中，油炸類產(chǎn)品是核心品類，2023 年上半年占比約 46%。

圍繞主營核心品類，千味央廚非常注重產(chǎn)品自研、將優(yōu)勢品類精細(xì)化運(yùn)營。一方面，不斷推出餐飲渠道適銷產(chǎn)品。目前已擁有油條、芝麻球在內(nèi)的上百種單品，提升了餐飲渠道品類疊加效應(yīng)。另一方面，公司依托現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行場景化深入研究，研發(fā)適應(yīng)不同消費(fèi)場景的產(chǎn)品，加強(qiáng)在米面制品領(lǐng)域的核心競爭力。

千味央廚逐步開辟了預(yù)制菜消費(fèi)場景，渠道主要集中在兩部分：一是經(jīng)銷商，專門為鄉(xiāng)村宴席等場景打造的預(yù)制菜肴類；另一個則是圍繞大客戶需求提供定制化方案。據(jù)統(tǒng)計，近幾年公司的預(yù)制菜肴類營收占比穩(wěn)中提升，從2018年的1.42%增加至2023第一季度的13.18%。

以服務(wù)B端經(jīng)銷商為主的戰(zhàn)略，讓千味央廚在餐飲端具有了先發(fā)優(yōu)勢。

2023 年上半年公司經(jīng)銷渠道(2B)占比達(dá)到了55%。通過在速凍面米制品B 端領(lǐng)域多年的深耕，國內(nèi)外知名餐飲連鎖企業(yè)如百勝中國、華萊士、真功夫、九毛九、海底撈等大客戶都與千味央廚建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系。

速凍米面行業(yè)總結(jié)：

行業(yè)內(nèi)各可比標(biāo)的公司核心壁壘特征明顯，疫情紅利下，2C 企業(yè)受益明顯，業(yè)績迎來新突破。

其中，三全食品依靠水餃、湯圓、面點(diǎn)三張王牌，加之紅標(biāo)、綠標(biāo)渠道優(yōu)化管理模式，推出涮烤匯、早餐、備餐場景概念，老派龍頭地位穩(wěn)固；

安井食品(速凍米面業(yè)務(wù))依靠銷地產(chǎn)模式，BC雙輪驅(qū)動，推出大單品戰(zhàn)略，結(jié)合全國化渠道優(yōu)勢，發(fā)展勢頭正盛；

海欣食品(速凍米面業(yè)務(wù))強(qiáng)化C 端布局，注重線上化銷售模式，擴(kuò)產(chǎn)增能打好基礎(chǔ)；惠發(fā)食品依托丸制品和油炸品兩大主力產(chǎn)品，重視商場渠道優(yōu)化，精細(xì)化管理經(jīng)銷商渠道，不斷加強(qiáng)新品研發(fā)進(jìn)程；

千味央廚背靠大牌合作企業(yè)，定制品和通用品相結(jié)合，高比例自產(chǎn)保證產(chǎn)品品質(zhì)，客戶保有率高，以定制研發(fā)為主，自主研發(fā)為輔，挖掘面點(diǎn)賽道新機(jī)會。

四、半成品預(yù)制菜行業(yè)

目前預(yù)制半成品菜行業(yè)的競爭，B端主要是產(chǎn)品端競爭，包括品類拓展、品類管理、創(chuàng)新研發(fā)能力的競爭。

1、味知香

1）品牌：公司目前已建立了“味知香”、“饌玉”兩大核心品牌，“味愛瘋狂”、“搜香”、“味知香工坊”等重要品牌。公司產(chǎn)品種類豐富，包括肉禽類、水產(chǎn)類及其他類，建立了8大產(chǎn)品系列，為不同的消費(fèi)者提供健康、綠色、方便、美味的菜肴。

2）產(chǎn)品系列：味知香包括——招牌菜、家常菜、輕炸小食、兒童餐等8大系列。

3）銷售模式

公司銷售模式以經(jīng)銷為主，存在少量直銷情況，全部為買斷式銷售。銷售渠道主要分為零售渠道和批發(fā)渠道。公司開展了商超渠道業(yè)務(wù)和電商業(yè)務(wù)，商超渠道主要是通過公司商超團(tuán)隊，將產(chǎn)品入駐全國性超市、地方性超市、生鮮超市等；電商渠道主要是公司通過天貓旗艦店或京東旗艦店等電商平臺對外銷售“味知香”品牌產(chǎn)品。最終客戶主要為酒店、餐廳、食堂等。

4）公司成熟的加盟體系

公司深耕半成品菜行業(yè)，多年來，公司構(gòu)建了以農(nóng)貿(mào)市場為主的連鎖加盟體系，零售渠道深耕長三角，并不斷下沉加密，使得產(chǎn)品更加貼近顧客的消費(fèi)場景，在服務(wù)和鞏固存量消費(fèi)者的同時，讓更多的人群能夠了解半成品菜，培育潛在消費(fèi)者。截止2022年期末，公司已擁有1,823家加盟店。

5）卓越的生產(chǎn)技術(shù)

味知香蘇州產(chǎn)業(yè)基地開園，“年產(chǎn)5千噸的食品用發(fā)酵菌液及年產(chǎn)5萬噸發(fā)酵調(diào)理食品項目”落地，不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝，改進(jìn)生產(chǎn)流程，對現(xiàn)有設(shè)備進(jìn)行全方位升級，引進(jìn)國際先進(jìn)水平的生產(chǎn)設(shè)備推動生產(chǎn)的高效率、高質(zhì)量、低能耗與綠色環(huán)保等。

半成品菜作為食品行業(yè)的細(xì)分行業(yè)，品類、風(fēng)味以及規(guī)格繁多，公司持續(xù)提升技術(shù)，提供營養(yǎng)、健康、美味的產(chǎn)品才能滿足當(dāng)代消費(fèi)者的需求。?

2、湛江國聯(lián)水產(chǎn)

公司成立于2001年，為水產(chǎn)養(yǎng)殖一體化產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。公司2009年，1200畝羅非魚種苗繁育和養(yǎng)殖示范基地建成投產(chǎn)，科研中心落成。2009年8月，經(jīng)過香港食物環(huán)境衛(wèi)生署嚴(yán)格考核，國聯(lián)成為首家供應(yīng)香港鮮活對蝦的內(nèi)地水產(chǎn)企業(yè)。

預(yù)制菜業(yè)務(wù)概要：

1）公司2022年總收入51億，預(yù)制菜收入11.31億元，占整體營業(yè)收入約22%，同比增長34.5％。公司重點(diǎn)加強(qiáng)加工深度和拓寬品類寬度，提高盈利能力。

2）在產(chǎn)品研發(fā)方面，國聯(lián)水產(chǎn)擁有湛江與上海的兩大研發(fā)機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品研發(fā)的創(chuàng)意和靈魂來源于市場，公司致力于拉近研發(fā)部門與第一線消費(fèi)市場的距離。公司研發(fā)部門基于對消費(fèi)者和消費(fèi)趨勢的洞察建立起了標(biāo)準(zhǔn)化、定制化的產(chǎn)品研發(fā)體系。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入為5478萬，同比增長27.14％。

3）在品類管理方面，通過對原有產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化迭代，公司逐漸形成對蝦、小龍蝦、烤魚、牛蛙等億元級大單品加特色小品產(chǎn)品矩陣，并以“小霸龍”品牌構(gòu)建了預(yù)制菜產(chǎn)品體系，涵蓋快煮、米面、調(diào)理、火鍋、小龍蝦、風(fēng)味魚等系列，基本覆蓋從餐桌到餐廳的主要消費(fèi)場景。

4）在品類拓展方面，公司于報告期內(nèi)向市場相繼推出了菠蘿烤魚、剁椒金鯧魚、奶香麥片脆皮蝦、香烤鳳尾蝦、調(diào)味牛蛙等20余款預(yù)制菜新品；并通過聯(lián)合研發(fā)、自主研發(fā)及定向研發(fā)，為重要餐飲客戶提供定制化服務(wù)，綜合供應(yīng)鏈能力逐步提升。

5）渠道：BC兼顧，構(gòu)建全渠道營銷體系。

目前渠道拓展速度是競爭關(guān)鍵。公司渠道運(yùn)營呈現(xiàn)差異化特征。對于B端，公司強(qiáng)調(diào)品控能力，強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)化服務(wù)能力。對于C端，公司更注重口味、便利、品牌等方面，更注重產(chǎn)品創(chuàng)新與營銷推廣。

BC兼顧加強(qiáng)全渠道營銷體系，餐飲重客、分銷、商超、電商等銷售渠道持續(xù)優(yōu)化。

在B端餐飲重客渠道方面，公司圍繞蝦類、魚類、牛蛙等優(yōu)勢資源加強(qiáng)研發(fā)，持續(xù)加強(qiáng)與重要餐飲客戶的市場拓展，公司牛蛙、烤魚、酸菜魚等大單品打入多家大型餐飲連鎖企業(yè)。

在C端，報告期內(nèi)公司商超業(yè)務(wù)由全國性商超到區(qū)域性商超，產(chǎn)品鋪貨率持續(xù)提升；公司深化數(shù)字化電商渠道運(yùn)營，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，顧客引流和品牌推廣效果顯著。

海外市場方面，公司構(gòu)建全球銷售網(wǎng)絡(luò)，?RCEP協(xié)議生效促進(jìn)公司國際市場的不斷拓展，打開了公司產(chǎn)品新的增長空間，近兩年非美市場在境外收入中的占比持續(xù)提升。

6）品牌建設(shè)方面：公司精選品牌 “小霸龍”和食材品牌“龍霸”。報告期，公司榮獲艾媒咨詢“中國預(yù)制菜品牌百強(qiáng)榜”和“中國即配預(yù)制菜品牌排行榜三十強(qiáng)”兩項金榜獎項。

1、圣農(nóng)食品

公司為中國最大的肉雞養(yǎng)殖公司；為肯德基、麥當(dāng)勞的指定供應(yīng)商之一。公司預(yù)制菜為半成品預(yù)制菜為主；預(yù)制菜系列包含中式及西式預(yù)制菜，其中西式預(yù)制菜主要為炸雞、烤雞類西式半成品；中式預(yù)制菜也有宮保雞等產(chǎn)品。

2、易太食品

公司總部在福建，為牛肉酒店半成品預(yù)制菜龍頭，大約8億銷售收入。主要采用渠道+大單品策略。

大單品產(chǎn)品包括：牛柳、首抓扇子骨；

歐賽斯服務(wù)案例：通過千城萬店，搶占終端策略，快速提高了公司的營銷渠道覆蓋率。服務(wù)三年，收入增長185%；公司從酒店半成品預(yù)制菜第三，成為細(xì)分行業(yè)第一。

3、亞明食品

福建省亞明食品公司成立于2003年，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的中國預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)公司，公司共有米面制品、火鍋料制品、團(tuán)餐系列和家有星廚系列”五個系列共100多種產(chǎn)品。主要2B端銷售，大師家宴預(yù)制菜大單品金牌扇子骨，是其王牌產(chǎn)品，年收入大約4-5億元。

4、綠進(jìn)食品：

廈門綠進(jìn)食品,成立于2001年， 主要生產(chǎn)“綠進(jìn)”牌速凍食品系列，包括松板肉、豬頸肉、豬肘骨等腌制肉制品系列、鹿筋等生肉制品系列、鱈魚舌、鱈魚排等魚糜制品系列、熟菜系列共計5大系列50多個品種?！熬G進(jìn)” 主要向餐飲行業(yè)提供肉類食品，產(chǎn)品主要銷往北京、上海等華東華南發(fā)達(dá)地區(qū)城市。年收入大約5億元。

5、美好食品

為成都希望食品公司子公司。公司小酥肉銷售收入10億以上，白水大腸菜品銷售收入在速凍火鍋預(yù)制菜行業(yè)領(lǐng)先。

6、龍大食品

山東龍大美食股份有限公司(002726,SZ),前身創(chuàng)辦于1996年。公司堅持以預(yù)制菜為核心的食品主體,以屠宰和養(yǎng)殖為兩翼支撐的發(fā)展戰(zhàn)略,致力于成為中華預(yù)制菜最佳供應(yīng)商、中國領(lǐng)先的食品企業(yè)。

7、谷言食品

石家莊谷言食品品牌成立于1993年，隸屬于石家莊市惠康食品有限公司。公司主要業(yè)務(wù)為豬肉預(yù)制菜、牛肉預(yù)制菜、速凍蔬菜半成品。

五、預(yù)制成品菜行業(yè)

盒馬鮮生的數(shù)據(jù)表明，54%的95后消費(fèi)者經(jīng)常自己購買食材做飯，而半成品菜是他們最愛的商品之一，購買比例達(dá)到了65后的兩倍。

1、同慶樓

品牌為中華老字號。2022年預(yù)制菜收入大約9000萬元；

2022年，“大廚菜”(預(yù)制菜)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，產(chǎn)品線不斷豐富，共有SKU41個，目前重點(diǎn)開發(fā)丸子系列、紅燒系列、蝦餅系列、酸菜系列和肥腸系列等。其中酸菜黑魚片在南京蘇果系統(tǒng)品類銷售中持續(xù)排名第一;大廚面點(diǎn)系列共有SKU23個，2022年公司除不斷研發(fā)面點(diǎn)新品外,重點(diǎn)研發(fā)小籠湯包的新工藝,解決產(chǎn)品在冷鏈運(yùn)輸中破裂的問題,目前已取得了突破性進(jìn)展,同時基于產(chǎn)品的矩陣特點(diǎn)，研發(fā)了蝦仁小籠湯包、蟹黃小籠湯包、菌菇小籠湯包等，目前蝦仁小籠湯包已經(jīng)上市銷。

2、珍味小梅園

2020年連續(xù)獲得三輪融資；2023年銷售收入大約5-6億元；

“珍味小梅園”的目標(biāo)受眾，和熟食鹵味很相近，主要為年輕90后人群。選品上，根據(jù)餓了么外賣數(shù)據(jù)，酸菜魚、宮保雞丁、魚香肉絲這些家常菜，成為預(yù)制菜的主要品種。?

公司的經(jīng)驗。預(yù)制菜的爆款，有三個維度的特點(diǎn)。

l?選品邏輯：成品率要高，確保出圈率；加工方式簡單；菜品最好具備網(wǎng)紅元素；口味有成癮性，可以提高復(fù)購。

l?品質(zhì)：主料多、輔料多。

l?供應(yīng)鏈：易包裝、易運(yùn)輸。

1、盒馬生鮮

1)?產(chǎn)品豐富：熟食、面點(diǎn)、半成品、時令品，共計1300多款單品

2)?預(yù)制菜SKU有200個左右，應(yīng)季售賣的約為100個左右

優(yōu)點(diǎn)：場景吸引力強(qiáng)，渠道品牌連鎖（300+店）覆蓋主要1、2線城市中高端人群廣；缺點(diǎn)：預(yù)制菜單品性價比不足；

4、叮咚買菜

預(yù)制菜系列銷量超1億份：大滿冠火鍋，創(chuàng)下單日售出20萬鍋的記錄，叮咚用戶共吃掉大約1.3億只小龍蝦（大約累計銷售4-5億元）

5、西貝餐飲

雙十一預(yù)制菜大熱的西貝莜面旗艦，多次排名前五。主要品種有蒙古牛大骨、“莜面魚魚”、“蒙古奶酪餅”、“黃饃饃”、“紅豆玉米窩窩頭”，位居天貓超市面點(diǎn)熱賣榜前四名。生產(chǎn)為合作工廠代工為主，公司把控質(zhì)量。

6、麥子媽

麥子媽”是專業(yè)從事預(yù)制菜研發(fā)、生產(chǎn)、餐飲供應(yīng)鏈服務(wù)的新銳品牌，獲食品飲料新巨頭元?dú)馍旨瘓F(tuán)戰(zhàn)略投資控股。

麥子媽核心團(tuán)隊擁有8年以上預(yù)制菜行業(yè)經(jīng)驗，并簽約多位米其林餐廳總廚、食品專家等顧問參與研發(fā)，旗下產(chǎn)品線涵蓋開袋即烹、加熱即食、速食面點(diǎn)以及牛排系列產(chǎn)品，其中多款產(chǎn)品獲得比利時頂級美味大獎。

2021和2022連續(xù)兩年獲得天貓預(yù)制菜相關(guān)類目雙11、年貨節(jié)銷量榜第一，并斬獲21年天貓最具潛力寶藏新品牌大獎，2022年獲得艾媒金榜中國預(yù)制菜品牌年度百強(qiáng)榜TOP4。

7、港興記

總部香港，中高端粵式預(yù)制菜：目前已有成熟的產(chǎn)品線和完備供應(yīng)鏈體系。主研經(jīng)營燕鮑翅參肚宴會菜食材，包括：即食佛跳墻、鮑參翅肚大盆菜、吉品溏心鮑、黃燜魚翅、鮑汁扣鮑魚、小米海參等各式湯汁。

優(yōu)勢：針對性開發(fā)服務(wù)B端酒店宴席；預(yù)制菜達(dá)60多種，各式湯汁20余類，酒店消費(fèi)場景適應(yīng)性強(qiáng)。

六、其他特色產(chǎn)品預(yù)制菜（蓮藕等）?

1、荷藕行業(yè)規(guī)模：2022年行業(yè)規(guī)模近900億元；隨著健康食品成為主要消費(fèi)潮流，國內(nèi)和國際消費(fèi)越來越受歡迎，預(yù)測未來十年市場規(guī)模穩(wěn)定增長。

2、蓮藕（或荷藕）產(chǎn)業(yè)鏈：上游育種、種植、采摘，中游深加工、下游經(jīng)銷零售；

3、蓮藕企業(yè)產(chǎn)品

速凍藕盒（豬肉、雞肉、海鮮、南瓜）等；

龍頭企業(yè)：荷仙、天禾、美依蓮、蓮馨園；?????

4、主要原材料蓮藕種植基地：

全國600萬畝，江蘇省種植大約130萬畝；河北省大約150萬畝；

1）江蘇寶應(yīng)縣，品質(zhì)最高

寶應(yīng)縣積極發(fā)展荷藕產(chǎn)業(yè)深加工，國家級產(chǎn)業(yè)園落地，三年內(nèi)寶應(yīng)荷藕產(chǎn)值將破百億；

當(dāng)?shù)卣e極培植荷仙、天禾、美依蓮、蓮馨園等一批企業(yè)品牌，打造欣蓮欣、瘦西湖、玉好、偶喜歡、帝蓮、千子蓮等產(chǎn)品品牌，初步構(gòu)建了極具影響力的寶應(yīng)荷藕品牌體系

主要優(yōu)勢：江蘇蓮藕種植面積第二；寶應(yīng)縣境內(nèi)河湖密布，水資源總量共約為1.6億立方米，水質(zhì)達(dá)到和超過國家Ⅲ類標(biāo)準(zhǔn)。寶應(yīng)蓮藕綜合營養(yǎng)最高，單位蛋白含量最高（寶應(yīng)荷藕每100克可食部含蛋白質(zhì)2.3克,脂肪0.1克,碳水化合物18.1克,鈣18毫克,磷51毫克,鐵4.4毫克,以及維生素b和維生素C）

2）洪湖地區(qū)：

《“洪湖荷藕”產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動實施方案(2023—2025)》

洪湖大力發(fā)展荷藕產(chǎn)業(yè)，打造全國荷藕知名品牌，全力爭創(chuàng)國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園和優(yōu)勢特色（荷藕）產(chǎn)業(yè)集群

5、蓮藕產(chǎn)業(yè)生命周期

蓮藕預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)，依然處于市場導(dǎo)入期，未來發(fā)展空間很大；蓮藕藕粉目前處于成長期階段。

6、競爭趨勢

跨界龍頭：預(yù)制菜龍頭企業(yè)安井、知味觀、龍大，零食龍頭良品鋪子、百草味等紛紛跨界布局藕加工產(chǎn)品，分別以預(yù)制菜形態(tài)和零食形態(tài)搶灘市場份額；

行業(yè)主要龍頭：荷仙、華貴等。華貴通過湖北荷藕的種植優(yōu)勢，以藕帶、藕湯等大單品形成荷藕加工品牌的認(rèn)知優(yōu)勢；眾多小企業(yè)：江蘇、湖北、安徽、山東擁有眾多荷藕食品加工企業(yè)，通常以低價產(chǎn)品沖擊搶占低端市場。

總結(jié)：

蓮藕預(yù)制菜行業(yè)的底層邏輯和規(guī)律如下

1）行業(yè)目前競爭格局為一超多強(qiáng)的分散格局；品牌和渠道是行業(yè)主要驅(qū)動力；

2）下游餐飲市場門店總數(shù)超800萬家，根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)龍頭企業(yè)荷仙滲透率不足0.1%；

3）龍頭企業(yè)需要制定品牌戰(zhàn)略體系，實施多渠道滲透才能提升收入規(guī)模；

4）行業(yè)滲透率很低，需要實施創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)，通過2B和2C兩種方式、多種渠道（餐飲等），提高渠道業(yè)績；

5）公司需要做好結(jié)構(gòu)化管理:管理好產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、渠道結(jié)構(gòu)，才能管理好公司業(yè)務(wù)利潤；

七、預(yù)制菜的電商數(shù)字分析

貨架電商主要指天貓、京東、拼多多；內(nèi)容電商主要指短視頻、小視頻、直播；

1、貨架電商競爭開始升溫

2、預(yù)制菜貨架電商：品類格局市場處于品類認(rèn)知初期，尚未走向細(xì)分化

3、預(yù)制菜貨架電商：品類成交均價——二級類目下拆低價區(qū)競爭激烈，但貨品價格存在上探空間

4、預(yù)制菜貨架電商：價格段拆分——三級類目【包裝速食菜/預(yù)制菜】百元以下競爭較激烈，百元以上價格段空白帶極多

5、預(yù)制菜貨架電商：月銷趨勢春節(jié)節(jié)點(diǎn)極大拉動銷售，平日波動低，不受大促影響

6、2023年內(nèi)容電商平臺：預(yù)制菜

7、預(yù)制菜內(nèi)容電商

概況：品類銷售場景適合平臺屬性，整體銷售份額較高，處于競爭期

8、預(yù)制菜內(nèi)容電商市場：

競爭店鋪增速超越銷額增速，入局玩家激增，竟?fàn)幘置姘谉?/p>

八、預(yù)制菜主要原材料市場分析

1、肉類預(yù)制菜分析：

強(qiáng)大的肉類供應(yīng)鏈?zhǔn)穷A(yù)制菜企業(yè)的生命線，果蔬、調(diào)味品影響??；從預(yù)制菜原料的使用率來看，其中肉類使用率占62%，對價格影響最大，其次是魚蝦占比約為26%，調(diào)味品占8%，其余糧食、果蔬占比僅為4%，對價格影響較??；

政府出臺政策支持本地農(nóng)業(yè)發(fā)展，各原材料的產(chǎn)量充足，需求量會得到保障，但是價格不夠穩(wěn)定，對行業(yè)會造成一定程度的不利影響。

1）豬肉

豬肉預(yù)制菜在總預(yù)制菜市場規(guī)模大約30%-35%；

十大預(yù)制名菜，分別為東坡肉、回鍋肉、九轉(zhuǎn)大腸、咕嚕肉、糖醋排骨、荔枝肉、京醬肉絲、粉蒸肉、農(nóng)家小炒肉、排骨燉蓮藕。

2）牛肉、羊肉等

牛羊肉預(yù)制菜在總預(yù)制菜市場規(guī)模大約10%；

主要預(yù)制菜有：

牛腩煲、小炒黃牛肉、咖喱牛肉、紅煨牛蹄、文火牛肉；黑椒牛仔骨、饌玉麻辣牛柳、饌玉麻辣牛肉；

羊蝎子、紅燜羊肉、孜然羊肉、蔥爆羊肉、爆品香酥羊排、烤羊肉串等。

3）禽類（雞鴨鵝等）

雞鴨肉預(yù)制菜規(guī)模大約占總預(yù)制菜規(guī)模30%

1）采用雞肉制作的菜系分析如下：

雞肉--菜肴類

魯菜的菜品名稱有；香酥雞、德州扒雞、黃燜雞、鍋燒雞、皮家燒雞、魏氏熏雞

布袋雞、酒香雞、嶗山菇燉雞、濟(jì)南肴雞

浙菜菜品名稱有：叫花雞、紹興醉雞、茶香雞、神仙雞、東坡雞、油淋雞、糟雞等

閩菜、徽菜菜品名稱：三杯雞、元宵雞、白斬河田雞、窯雞、永仙雞、雞公煲、地鍋雞、紅燒土公雞、黃山燉雞、五柳蘑菇雞等；

其余詳細(xì)見圖片，小食、特色炸雞塊等不做分析：??

2、市場規(guī)模分析：

2022年中國禽類預(yù)制菜行業(yè)規(guī)模為1224億元，同比增長25.3%；成為增長最快的細(xì)分市場；

A、雞肉類別：大約總市場規(guī)模在600-700億左右

小酥肉（雞肉）：市場規(guī)模超過100億：

l?新希望美好：僅小酥肉一項單品在2022年年銷售額高達(dá)12億元

l?一畝田平臺：小酥肉上榜“預(yù)制菜采購熱度排名TOP15”

l?抖音：2022年的《春節(jié)數(shù)據(jù)報告》顯示，在年夜飯菜品排名前10名中，小酥肉位列前三

扒雞：全國市場超過100億，德州扒雞（22年收入7億+）；備注：以前沒有歸入預(yù)制菜；

宮爆雞?。翰惋嫷?京東天貓，全國超過100億規(guī)模；味之香等龍頭均有；

成為近兩年類熱度最高的川菜品種、全國川菜知名度最高、最受歡迎的品種之一。

主要生產(chǎn)廠家：味之香、許大師、美好食品、雙匯食品等

椒麻雞：全國休閑鹵制品的零售額約為50億元；前列預(yù)制菜龍頭基本均生產(chǎn)

辣子雞：全國年銷售額突破50億元；

豬肚雞：全國年銷售額突破50億元

l?主要食材為豬肚和雞肉，二者均為常見食材，屬于廣譜性食材，供應(yīng)鏈也比較成熟，易實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化；

l?溫氏食品、湊湊、海底撈、正大廚易、叮叮懶人菜、麥子媽、紅小廚、味知香、賈國龍功夫菜等

咖喱雞：2023年預(yù)計全國年銷售額突破30億元；

B、鴨肉類別： ??

種類：烤鴨、醬鴨、鹽水鴨、鹵鴨、臘鴨等

預(yù)計大致規(guī)模在300-400億規(guī)模；

1）鹵鴨小食：

鴨類小食--鹵鴨掌、牙齒、鴨脖等

鹵味行業(yè)規(guī)模將達(dá)3691億元；但該類預(yù)制菜和目前店內(nèi)鹵煮區(qū)部不大；

2）烤鴨：市場規(guī)模：2021年烤鴨店的行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到了5300億元；

抖音：國慶期間，獲贊最多美食中，北京烤鴨位列前三

天貓：全聚德新品烤鴨禮盒登天貓雙十一鴨肉零食熱銷榜第一；手工片制烤鴨禮盒以綜合熱銷指數(shù)8.3，排名第一位；

如果將烤鴨實施工廠化加工為預(yù)制菜，預(yù)計未來將會有5%取代現(xiàn)有的烤鴨店市場；

但口感口味將和現(xiàn)場餐飲店吃飯有一定的差異。大約200-300億規(guī)模；

對于醬鹵、鹽腌制鴨類別，區(qū)部差異不大。

3）鹽水鴨：

市場規(guī)模：2020年，在餐飲業(yè)受疫情影響嚴(yán)重的情況下，南京仍然生產(chǎn)銷售了6000萬只鴨，總產(chǎn)值近50億元，其中，鹽水鴨占了絕大部分；預(yù)計全國規(guī)模超過100億元；

3、蔬菜

按照《通知》給出的答案，中央廚房制作的菜肴，不納入預(yù)制菜范圍。僅經(jīng)清洗、去皮、分切等簡單加工未經(jīng)烹制的凈菜類食品，屬于食用農(nóng)產(chǎn)品，不屬于預(yù)制菜。速凍面米食品、方便食品、盒飯等主食類產(chǎn)品不屬于預(yù)制菜。

未經(jīng)加工的凈菜類，不屬于狹義預(yù)制菜，且類別不多。本文不做深入分析。

4、其他

蓮藕類等。本文只做蓮藕類預(yù)制菜深入分析。蓮藕類已經(jīng)在上文中分析。

九、預(yù)制菜大單品分析

預(yù)制菜的主要大單品分析。本文主要分析規(guī)模超過50億的前十大的大單品預(yù)制半成品（即烹）或成品菜（即食）預(yù)制菜。

第一爆品：小酥肉。口感嫩滑，為西南地區(qū)最愛。不過，目前全國已經(jīng)廣泛接受。市場規(guī)模超過100億，預(yù)計還會較快速增長。

第二爆品：酸菜魚

酸菜魚，作為川菜中的佼佼者，一直以來都以其酸辣爽口的口感深受消費(fèi)者喜愛。尤其在節(jié)假日和聚餐場合，酸菜魚更是成為了不少消費(fèi)者的首選菜品。?

第三爆品：麻辣小龍蝦

麻辣小龍蝦，作為湖南特色美食的代表之一，以其鮮香辣味和獨(dú)特的口感贏得了眾多消費(fèi)者的青睞。據(jù)統(tǒng)計，麻辣小龍蝦預(yù)制菜在夏季的銷量尤為突出。

第四爆品：宮保雞丁

宮保雞丁，融合了四川、山東、北京和貴州風(fēng)味的經(jīng)典菜品，以其色澤紅亮、口感鮮辣的特點(diǎn)深受消費(fèi)者喜愛。根據(jù)市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，宮保雞丁預(yù)制菜在市場上的銷量一直保持穩(wěn)定增長。?

第五爆品：梅菜扣肉

梅菜扣肉，作為客家傳統(tǒng)名菜之一，以其肉質(zhì)酥爛、味道香濃的特點(diǎn)而廣受好評。?

據(jù)統(tǒng)計，梅菜扣肉預(yù)制菜在節(jié)日期間的銷量尤為突出。不少消費(fèi)者會選擇為節(jié)日主菜之一。

第六爆品：魚香肉絲

作為川菜中的經(jīng)典菜品之一，以其獨(dú)特的魚香味和豐富的口感贏得了廣泛的贊譽(yù)。?

第七爆品：糖醋里脊

糖醋里脊，在中國多個地方菜系中都有出現(xiàn)，其酸甜濃郁的口感一直備受食客們的青睞。?

第八爆品：胡椒豬肚雞

胡椒豬肚雞，作為廣東省傳統(tǒng)名菜之一，以其口感鮮嫩、湯底濃郁的特點(diǎn)而受到廣大消費(fèi)者的喜愛。?

據(jù)市場調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，胡椒豬肚雞預(yù)制菜在冬季的銷量尤為突出。

第九爆品：水煮牛肉

水煮牛肉，以其麻辣鮮香、肉質(zhì)滑嫩的特點(diǎn)深受消費(fèi)者喜愛。預(yù)制版的水煮牛肉，在保留傳統(tǒng)風(fēng)味的基礎(chǔ)上，更加注重食材的新鮮度和烹飪工藝的精細(xì)化。?

第十爆品：咕嚕肉

咕嚕肉，作為廣東的傳統(tǒng)特色名菜之一，色澤金黃、外酥里嫩、酸甜適中，菜品色彩誘人、口感豐富的特點(diǎn)而廣受好評。

1、小酥肉：

預(yù)計到2027年整個預(yù)制菜的市場規(guī)模接近9000億元，其中小酥肉為預(yù)制菜行業(yè)的超級大單品，2023年中國小酥肉市場規(guī)模已經(jīng)突破100億元。

在食材上，小酥肉一般以豬肉、雞肉等為主，其中豬肉占比約為60%，雞肉占比約為25%。隨著小酥肉逐漸出圈，其原料也在逐漸拓展，變得越來越豐富。目前在市場上出現(xiàn)了以牛肉、魷魚等為原料的小酥肉，給了消費(fèi)者更多的選擇。

在B端，小酥肉具有熟料即烹的特點(diǎn)，在保證產(chǎn)品口感的同時，能有效縮短餐廳后廚的備菜時間，如今已在火鍋、串串、燒烤等B端餐飲行業(yè)中獲得廣泛認(rèn)可；甚至在很多的小吃快餐店中，小酥肉也作為一款經(jīng)典小吃出現(xiàn)，成了“標(biāo)配”。

在C端，隨著消費(fèi)場景的改變和空氣炸鍋等烹飪方式的普及，原本在特定場所才可以吃到的小酥肉，逐漸進(jìn)入C端家庭消費(fèi)場景。小酥肉行業(yè)整體呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。? ??

小酥肉市場規(guī)模：年度全國超過100億規(guī)模；

■從2016年開始，小酥肉整體市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。2019年，在很多川渝火鍋店的帶動下，小酥肉市場規(guī)模首次突破10億元。隨著中國餐飲市場的逐漸復(fù)蘇，有越來越多的餐廳將小酥肉作為標(biāo)配的小吃產(chǎn)品，小酥肉的消費(fèi)場景正在被不斷拓展；

■來自尚普咨詢的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019年中國小酥肉市場的銷量為5.4萬噸；從2020年到2022年，小酥肉產(chǎn)品銷量從13.9萬噸增長到了43.1萬噸，增長超2倍；

預(yù)計到2025年，中國小酥肉的銷量預(yù)計將突破120萬噸。NCBD(餐寶典)數(shù)據(jù)顯示，2023年中國小酥肉市場規(guī)模已突破100億元。

小酥肉的產(chǎn)業(yè)鏈：

2、魚香肉絲

市場規(guī)模：年度全國超過100億規(guī)模；

魚香肉絲成為近兩年類熱度最高的川菜品種。登上“四川熱門美食榜單”榜首，成為川菜的“門面擔(dān)當(dāng)”。其次，酸辣粉、麻婆豆腐、回鍋肉、宮保雞丁等經(jīng)典川菜和特色小吃也成為四川美食的“代言人”。全國川菜知名度最高、最受歡迎的品種之一。

主要生產(chǎn)廠家：味之香、許大師、美好食品、雙匯食品等

3、酸菜魚

市場規(guī)模：預(yù)計全國市場規(guī)模超過100億元。

酸菜魚原本是一道經(jīng)典的川菜，如今早已突破地域限制，在全國擁有廣泛的消費(fèi)客群。酸菜魚預(yù)制菜也是率先跑出的一個預(yù)制菜大單品，在各大電商平臺上銷量頗為可觀。在酸菜魚預(yù)制菜中，魚片、酸菜、調(diào)理包的品質(zhì)和規(guī)格都比較容易標(biāo)準(zhǔn)化，消費(fèi)者解凍之后加熱就可以出鍋，操作起來也較為方便。

據(jù)不完全統(tǒng)計，全國目前有超1000家企業(yè)在做酸菜魚預(yù)制菜。這其中，廣東的企業(yè)更為積極。2022年5月，廣東省預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)合研究院成立大會暨預(yù)制菜團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布會舉行，發(fā)布了首批7項預(yù)制菜團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，該團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)包括預(yù)制菜的定義、分類、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)程等。在這7項團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)中，就包括酸菜魚預(yù)制菜的標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)艾媒數(shù)據(jù)表示，酸菜魚為預(yù)制菜行業(yè)的典型爆款產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，中國酸菜魚預(yù)制菜市場在2022年迎來高速增長，市場規(guī)模突破100億元，預(yù)計2025年將達(dá)到204.7億元。

餐飲行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化且最有名的酸菜魚為太二酸菜魚。

1）堅持標(biāo)準(zhǔn)化腌制酸菜；

2）合作專屬酸菜腌制基地源頭控制—酸菜原材料芥菜；

■ 芥菜生長周期∶90多天

■ 100家店一天酸菜供應(yīng)量∶超14000斤

■ 根據(jù)南方氣候試驗最佳溫度濕度和腌制時間

■ ?腌制時間近一個月，確?？诟写嗨?/p>

3）最好的酸菜魚應(yīng)該選用鱸魚，口感好，但成本高；一般使用黑魚、巴沙魚； ?

產(chǎn)品關(guān)鍵：1）綜合各種核心原材料品質(zhì)控制 2）極致性價比優(yōu)勢?

4、梅菜扣肉

市場規(guī)模：預(yù)計全國市場規(guī)模超過50億元。

正宗的原材料：咸梅菜300-400g， 帶皮五花肉500-600g（備注：不能用槽頭肉，有淋巴，影響健康）；其他原料包括：姜沫、蔥沫、蒜沫、海鮮醬、腐乳汁等調(diào)料。 ?

主要生產(chǎn)廠商，湖南許大師食品公司，年銷售金額大約3-5億；公司創(chuàng)始人成功將扣肉這一經(jīng)典粵菜轉(zhuǎn)化為爆款食材，并圍繞扣肉開發(fā)了70多個單品，申請了8項專利。?

核心要點(diǎn)：原材料品質(zhì)嚴(yán)格控制、調(diào)味料齊全及加工工藝標(biāo)準(zhǔn)化；? ??

其他：受市場歡迎的大單品

1、首抓扇子骨（易太食品主推）?

市場規(guī)模：預(yù)計全國市場規(guī)模超過50億元。

易太食品公司主推的第三大單品，銷售過億。

主要控制了質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)：在產(chǎn)品開發(fā)上確保四點(diǎn)，（1）原材料嚴(yán)選、（2）工藝嚴(yán)控、（3）帶肉率高、（4）品相整體，將品相整體做徹底貫穿，不惜工本。扇子骨高度超過11厘米。

2、蒜香骨

市場規(guī)模：預(yù)計全國市場規(guī)模超過50億元。福建亞明食品推出夢8金牌骨，非常受市場歡迎。